Quand une entreprise se lance dans une opération financière d'envergure

Qu’une entreprise, une institution financière, un État ou une entité du secteur public cherche à financer une acquisition, à lever des capitaux sur les marchés ou à émettre une obligation durable, ces opérations mobilisent généralement un large éventail de conseillers spécialisés ainsi qu’un syndicat d’établissements financiers travaillant conjointement à la mise en place du financement.

Définir la stratégie de financement optimale

Tout commence par une question stratégique : quelle est la meilleure manière d'atteindre l'objectif de financement, d'investissement ou de levée de fonds de l'organisation ?À ce stade, les équipes intervenant en tant que Conseil, Conseil financier ou Conseil en notation accompagnent les clients dans l'évaluation des différentes options disponibles. Elles les aident à définit l'approche la plus adaptée et à concevoir une transaction alignée sur leurs objectifs tout en tenant compte des conditions de marché.

Structurer et mettre en Å“uvre la transaction

Une fois la stratégie définie, l'enjeu consiste à la transformer en une transaction concrète. D'autres experts prennent alors le relais pour structurer l'opération, organiser son exécution et sécuriser l'accès aux financements ou aux marchés de capitaux. Parmi ces rôles figurent notamment l'Arrangeur chef de file mandaté, du Teneur de livre, du Prêteur, du Souscripteur ou encore du Co-chef de file.

L'organisation peut également souhaiter se protéger contre certains risques financiers, comme l'évolution des taux d'intérêt, des devises ou des matières premières. Des équipes spécialisées interviennent alors en tant que Banque de couverture ou Fournisseur de couverture afin de mettre en place les solutions de gestion des risques appropriées.

Lorsque des investisseurs sont impliqués, un autre objectif essentiel apparaît : convaincre le marché. Des acteurs tels que les Chefs de file et les Agents de placement organisent la présentation de la transaction, identifient les investisseurs potentiels et accompagnent le placement des titres.

Dans le cadre d'opérations de finance durable, des fonctions complémentaires telles que Coordinateur de prêt vert ou Coordinateur ESG peuvent également venir compléter le dispositif.

Accompagner la transaction dans la durée

Toutefois, le travail ne s'arrête pas une fois le financement obtenu. Pendant toute la durée de l'opération, certains intervenants veillent à son bon fonctionnement au quotidien. Les Agents ou les Banques de flux assurent notamment le suivi administratif et financier, la circulation de l'information et le respect des engagements contractuels.