Accompagner la nouvelle génération de la banque transactionnelle

Cet article a été initialement publié dans The Asset.

Alors que le secteur des paiements devient de plus en plus fragmenté, les trésoriers de grands groupes internationaux et les institutions financières recherchent des partenaires de confiance capables de simplifier la gestion de la liquidité, des données et des flux transactionnels.

Les systèmes de paiement traditionnels évoluent aujourd'hui à un rythme sans précédent, exigeant des infrastructures de gestion de trésorerie toujours plus performantes. Dans le même temps, l'avenir des services financiers s'oriente vers les technologies blockchain. Pour rapprocher ces deux univers, Société Générale s'appuie sur sa filiale spécialisée dans les actifs numériques, Société Générale-FORGE, qui constitue un puissant moteur d'innovation au service de la Banque. En intégrant des stablecoins réglementés au cœur des infrastructures transactionnelles, la Banque accélère l'institutionnalisation des flux numériques dans un environnement sécurisé répondant aux standards bancaires les plus exigeants.

Répondre aux enjeux du marché Asie-Pacifique

Malgré les incertitudes économiques mondiales, les activités de banque transactionnelle en Asie-Pacifique évoluent à un rythme record. Confrontés à une multiplicité de schémas de paiement selon les pays, les trésoriers d'entreprise ont besoin d'un partenaire stratégique capable de gérer cette complexité structurelle plutôt que de se limiter à la seule exécution des paiements. 

Cette réalité opérationnelle a transformé la stratégie régionale des institutions financières internationales. En Asie-Pacifique, l'approche de Société Générale consiste à faire évoluer la banque transactionnelle traditionnelle vers un partenariat global en matière de trésorerie et de besoin en fonds de roulement.

« En Asie-Pacifique, la fragmentation croissante des infrastructures de paiement, des réglementations, des devises et des écosystèmes numériques oblige nos clients à gérer une complexité accrue plutôt qu'à simplement exécuter des transactions », explique Soo Tat Kua, Responsable de l’activité Global Transaction & Payment Services pour l'Asie-Pacifique chez Société Générale. « Notre stratégie repose sur trois piliers : la connectivité, la liquidité et la donnée. Nous renforçons l'accès aux infrastructures de paiement domestiques et internationales, nous aidons nos clients à centraliser et optimiser leur liquidité sur plusieurs marchés et nous leur fournissons des données et des analyses enrichies afin d'améliorer leurs décisions de trésorerie. »

Réinventer la gestion de trésorerie

Au-delà de la simple connectivité, la migration des entreprises vers des plateformes unifiées est largement portée par une nouvelle génération d'architectures de gestion de trésorerie et de paiements transfrontaliers. Aujourd'hui encore, les paiements internationaux souffrent fréquemment de nombreuses frictions : horaires de traitement limités, délais d'exécution et rapprochements manuels chronophages.

Pour remédier à ces inefficacités, Société Générale intègre directement la technologie à ses capacités de gestion de trésorerie. Cela passe notamment par le déploiement d'API d'entreprise permettant une intégration en temps réel avec les systèmes ERP, par l'utilisation de l'intelligence artificielle pour la gestion des risques et par l'automatisation des processus afin d'éliminer les interventions manuelles dans le traitement des paiements.

« Société Générale se distingue par la combinaison de son expertise internationale, de sa forte capacité d'exécution locale et de son approche de conseil centrée sur les besoins de ses clients. Plutôt que de proposer une solution standardisée, nous nous attachons à répondre aux enjeux spécifiques de trésorerie, de liquidité et de financement du besoin en fonds de roulement de nos clients. Notre capacité à combiner gestion de trésorerie, trade finance, supply chain finance, change et marchés de capitaux nous permet de concevoir des solutions intégrées », explique Soo Tat Kua.

Une stratégie ambitieuse dans les actifs numériques

Si les infrastructures transactionnelles traditionnelles gagnent en efficacité grâce à l'automatisation, le véritable tournant structurel se joue aujourd'hui dans l'univers de la monnaie numérique. La stratégie de Société Générale repose sur l'émission et l'intégration de stablecoins réglementés et d'actifs numériques afin de réduire les frictions persistantes dans la mobilité du capital.

Cette accélération est soutenue par l'évolution des cadres réglementaires internationaux, notamment le règlement européen Markets in Crypto-Assets (MiCA), qui apporte la sécurité juridique nécessaire à l'adoption institutionnelle. Les marchés mondiaux des actifs numériques dépassent désormais 2 500 milliards de dollars, tandis que les stablecoins ont historiquement représenté plus de 300 milliards de dollars.

« Société Générale-FORGE joue un rôle clé dans le développement des activités de banque transactionnelle de la Banque en accompagnant la transition vers de nouvelles formes de paiement et de règlement », explique Gildas Le Treut, Directeur général délégué et Chief Business Officer de Société Générale-FORGE. « En tant que filiale du Groupe dédiée aux actifs numériques, elle développe des solutions réglementées fondées sur la blockchain qui complètent les infrastructures bancaires existantes et en étendent les capacités. Grâce à l'émission et à l'intégration de stablecoins conformes à MiCA, tels qu'EUR CoinVertible et USD CoinVertible, Société Générale-FORGE met à disposition des instruments de règlement programmables, disponibles en permanence et utilisables aussi bien dans les environnements traditionnels que numériques. »

Intégrer les actifs tokenisés

L'intégration opérationnelle de ces actifs tokenisés dans la banque transactionnelle répond à un manque structurel majeur. Lorsqu'une institution financière réalise une opération de tokenisation portant sur des instruments financiers, tels que des obligations ou des pensions livrées (repos), une composante monétaire numérique correspondante est nécessaire pour que le processus fonctionne efficacement.

Le règlement d'un actif on-chain au moyen d'infrastructures bancaires traditionnelles off-chain introduit des délais de règlement, des risques de contrepartie et des interventions manuelles qui annulent les principaux avantages des registres distribués. En tant qu'instruments monétaires programmables, les stablecoins permettent des règlements en temps réel, 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 et 365 jours par an, améliorent la mobilité de la liquidité entre entités et permettent aux trésoriers d'entreprise de s'affranchir des heures limites de traitement bancaire.

« Lorsque Société Générale-FORGE a réalisé ses premières opérations de tokenisation il y a plusieurs années, il est rapidement apparu que la tokenisation d'un titre nécessitait également une composante monétaire. Sans une forme fiable de monnaie numérique, un véritable règlement-livraison contre paiement on-chain n'est pas possible. C'est ce constat qui a posé les fondations des stablecoins EUR CoinVertible et USD CoinVertible, lancés respectivement en 2023 et 2025. Les stablecoins réglementés comme EUR CoinVertible et USD CoinVertible constituent un pont entre la finance traditionnelle et les capacités offertes par la blockchain », souligne Gildas Le Treut.

Contrairement à d'autres formes de monnaie numérique, les stablecoins bancaires réglementés dans le cadre de MiCA se distinguent par un cadre réglementaire strict, un adossement à 100 % à des actifs liquides de haute qualité, leur interopérabilité, leur programmabilité, leur liquidité et leur large accessibilité. Cette architecture de niveau bancaire apporte aux entreprises la certitude opérationnelle nécessaire à l'intégration de la monnaie numérique dans leurs processus de trésorerie réels.

Élargir l'architecture juridique

Consciente que l'avenir de la banque transactionnelle dépendra d'une coexistence fluide entre les écosystèmes traditionnels et numériques, Société Générale développe des capacités permettant à ses clients d'évoluer entre ces deux environnements sans friction. Les leaders de demain de la banque transactionnelle seront les institutions capables de combiner infrastructures de paiement historiques et nouveaux réseaux d'actifs numériques.

« L'écosystème des paiements de demain sera probablement marqué par une convergence croissante entre les systèmes fiduciaires traditionnels, les stablecoins réglementés et les formes tokenisées de monnaie, telles que les dépôts tokenisés ou les monnaies numériques de banque centrale. Plutôt que de remplacer les systèmes existants, les stablecoins devraient les compléter en apportant de nouvelles couches de règlement plus efficaces reposant sur une infrastructure blockchain », estime Gildas Le Treut.

À terme, la convergence entre les écosystèmes financiers traditionnels et numériques constitue une opportunité majeure de transformer l'avenir de la banque transactionnelle. En combinant une expertise approfondie en banque transactionnelle, une connectivité mondiale et des capacités reconnues dans les actifs numériques réglementés, Société Générale aide ses clients à aborder la prochaine évolution des paiements, de la liquidité et des infrastructures de marchés financiers.

« Les banques resteront au cœur du système financier car la confiance, la gestion des risques et la conformité réglementaire deviendront encore plus essentielles dans un environnement numérique plus complexe », conclut Soo Tat Kua. « Leur rôle évoluera : elles ne seront plus seulement des fournisseurs de comptes et de services de paiement, mais les orchestrateurs de réseaux financiers interconnectés. Elles offriront un accès sécurisé à la liquidité, aux dispositifs d'identité, aux cadres de conformité, à la gestion des risques et aux services de règlement dans les environnements à la fois traditionnels et numériques. »