Fusions & Acquisitions (M&A)

Qu’est-ce que l’activité Fusions & Acquisitions ?

Le département Fusions & Acquisitions (en anglais Mergers & Acquisitions ou M&A) d’une banque conseille acheteurs ou vendeurs dans les opérations de cessions, acquisitions, fusions d’entreprises, cotées en bourse ou non. Il accompagne également les émetteurs ou les investisseurs dans les opérations de levées de fonds et peut intervenir dans des opérations ou situations particulières telles que la mise en place d’une stratégie de défense contre des actionnaires activistes pour un groupe coté ou le montage d’une joint-venture. Ses clients sont principalement des entreprises, des institutions financières, des fonds ou des entités publiques et plus rarement des particuliers, actionnaires d’entreprise ou investisseurs.

Pour le compte de ses clients, le département Fusions & Acquisitions identifie et analyse les cibles potentielles (acquisition d’entreprise), structure les opérations, valorise les entreprises, prépare la documentation nécessaire à la commercialisation des opérations (cession d’entreprise ou levée de fonds) ou au lancement d’une offre sur une société cotée (Offre publique d'achat – OPA), contacte et négocie avec les acheteurs / investisseurs, etc.

Au sein de la banque, il travaille en étroite collaboration avec le Coverage (banquiers conseil et chargés d’affaires), qui pilote la relation avec les clients et ponctuellement, avec le département Equity Capital Markets (ECM) et les départements Leveraged Finance (pour le financement des LBO) et Acquisition Finance (pour le financement structuré des opérations d’acquisition réalisées par des entreprises).

Voir aussi la vidéo « Comment les banques sont-elles impliquées dans les opérations de fusions & acquisitions ? »