Banque de structuration / Structuring Bank

Dans quels types d’opérations intervient une Banque de structuration ?

Une Banque de structuration (ou Structuring Bank) intervient dans les opérations de financement structurées, qui nécessitent une expertise financière, juridique et fiscale avancée. Ces opérations sont complexes, sur mesure, et englobent notamment :

1. Financements d’acquisition et LBO

La banque conseille sa cliente sur :

  • le panachage des instruments de financement (dette senior, mezzanine, equity, etc.) ;
  • la formalisation du montage juridique et fiscal, souvent via la création d’une holding d’acquisition ;
  • les garanties nécessaires selon la capacité de remboursement et les prévisions de cash flows.

2. Financements de projets et financements d’actifs

Pour des projets d’envergure (énergies renouvelables, infrastructures, usines) ou des actifs physiques (trains, avions, navires…), la Banque de structuration définit :

  • la structure financière cible ;
  • les solutions de financement possibles (ex. : leasing pour un actif industriel) ;
  • la présence ou non d’un recours contre le sponsor ;
  • la création d’un SPV (Special Purpose Vehicle) adossé aux cash flows du projet ou de l’actif.

3. Financements du commerce international

Elle conçoit des financements sécurisés par des contrats commerciaux :

  • crédits documentaires ;
  • garanties de paiement ;
  • schémas sécurisant les flux et les risques liés au commerce transfrontalier.

4. Opérations de titrisation

La Banque de structuration :

  • structure la cession d’actifs (ex. : prêts immobiliers) à des investisseurs ;
  • isole les différents niveaux de risque ;
  • optimise le coût global du financement ;
  • coordonne la mise en place du véhicule de titrisation (SPV).


Quel est le rôle de la Banque de structuration ?

Le rôle de la Banque de structuration est d’accompagner sa cliente en amont, avant l’exécution du financement, afin de définir la structure la plus appropriée financièrement et juridiquement.

1. Conseil stratégique

La banque analyse :

  • les flux de trésorerie du projet ;
  • la capacité de remboursement ;
  • les risques financiers ;
  • la structure du marché.

Elle recommande :

  • les instruments financiers adaptés et leur calibrage ;
  • la nature et le niveau des garanties ;
  • le montage juridique et fiscal optimal, en lien avec les avocats.

2. Optimisation du financement

Cette analyse permet au client :

  • d’obtenir une structure de financement plus efficace ;
  • de réduire son coût global ;
  • de présenter une opération conforme aux standards exigés par les prêteurs ;
  • d’améliorer les chances d’une levée de fonds réussie.

3. Participation au financement

La Banque de structuration peut également :

  • participer elle même au financement ;
  • percevoir une commission de structuration ;
  • et une éventuelle marge si elle contribue au pool bancaire.


Exemples d’opérations pour lesquelles Société Générale a agi en tant que Banque de structuration