Conseil / Advisor

Dans quels types d’opérations intervient un Conseil ?

Le terme Conseil (ou Advisor) est principalement utilisé dans le cadre des financements structurés:

À ne pas confondre avec le Conseil financier (Financial Advisor), dont le rôle s’inscrit dans les activités de banque d’investissement (M&A, levées de fonds, restructurations).

 

Quel est le rôle d’un Conseil ?

Le Conseil accompagne son client à chaque étape de la structuration d’un financement, sans intervenir en tant que prêteur. Ses missions couvrent quatre volets clés :

1. Modélisation financière

  • Construction de modèles financiers complexes permettant d’analyser les flux de trésorerie futurs et la capacité de remboursement.
  • Définition des covenants et ratios financiers acceptables pour les emprunteurs comme pour les prêteurs.

2. Conseil en structuration financière

  • Conception de la structure optimale du financement (choix des instruments, calibrage, pricing cible, garanties…).
  • Analyse de la faisabilité du financement en fonction des conditions de marché.
  • Proposition du montage juridique et fiscal, en coordination avec les conseils externes.

3. Coordination des conseils et parties prenantes

  • Organisation des due diligence (financière, comptable, technique).
  • Coordination, le cas échéant, avec les agences de notation, en collaboration avec les équipes de Conseil en notation.

4. Négociation avec les financeurs

  • Préparation et pilotage des présentations investisseurs.
  • Négociation des termes du financement et de la documentation contractuelle.
  • Structuration d’un syndicat bancaire pour les opérations de grande envergure.
  • Accompagnement jusqu’au closing.

 

Pourquoi nommer un Conseil ?

L’intervention d’un Conseil apporte une forte valeur ajoutée :

Partenaire stratégique
Interlocuteur privilégié, il accompagne son client dans la définition de la structure financière la plus adaptée à son projet.

Accès au marché et aux investisseurs
Grâce à sa connaissance approfondie du marché du financement, il permet de sécuriser une opération optimisée, conciliant contraintes de marché et objectifs du client.

Innovation financière
Il facilite la mise en place de solutions innovantes répondant à des problématiques sectorielles, réglementaires ou technologiques spécifiques.

 

Exemples d’opérations accompagnées par Société Générale en tant que Conseil