Rating advisory

Une notation de crédit ou rating peut avoir une incidence importante sur le coût de financement d'un emprunteur, il est donc essentiel pour un émetteur d’obtenir la meilleure note possible pour améliorer son coût de financement. Le rôle du département « rating advisory » est de faciliter la relation entre les émetteurs et les agences de rating afin d’obtenir pour le client le meilleur rating possible afin que celui-ci puisse emprunter dans des conditions optimales.

Objectifs

L’objectif va être d’aider la société à mettre en relief ses forces et l’assister sur ses points faibles. Au départ, une « credit story » est écrite. Elle nécessite une étude poussée des comptes de la société (bilan, compte de résultat) mais aussi sur l’environnement réglementaire du secteur étudié, la stratégie, etc. Il s’agit aussi de comparer la société à la concurrence. Il s’agit d’une analyse financière de la société. Il est aussi nécessaire que la société prenne en compte les attentes des investisseurs obligataires (durée, montants, liquidité, structure) afin que le titre ait une attractivité.
Cela aboutira à un « rating book ».

Bien sur le département travaille en étroite collaboration avec le coverage, la syndication obligataire, le département DCM et ECM (primaire de dette et primaire actions), les financements structurés dont notamment le financement d’acquisition.