ESG index solutions
Les indices ESG
Il existe aujourd’hui de plus en plus d’indices ESG. Hélas le calcul des notations ou des indices restent encore très flous et sujets à subjectivité.
Plusieurs études ont montré le côté « green washing » de ces indices.
Par exemple environ 20 % de l’indice Bloomberg Barclays MSCI Green Bond seraient compatibles avec le futur standard des Green bonds (Sources : Environmental Finance et MSCI). Une autre étude (ISS ESG et Adelphi, 2020) montre que la conformité des revenus n’est compatible avec la taxonomie européenne qu’à hauteur de 2 % pour l’Euro Stoxx 50 et le CAC 40, et de 1 % pour le DAX.
La Commission Européenne a créé deux indices climatiques visant à réaffecter les capitaux vers une économie à faible émission de carbone et résiliente au changement climatique :
- Paris aligned benchmark (+2°C)
- Climate transition benchmark
Le « Paris aligned benchmark » est un « indice labellisé comme indice de référence aligné sur la stratégie de Paris de l'UE, c’est-à-dire, dont les actifs sous-jacents sont sélectionnés de telle sorte que les émissions de GES du portefeuille de référence qui en résulte soient alignées sur l'accord de Paris sur le climat et est également construit en conformité avec les normes minimales établies dans les actes délégués ».
Le « Climate transition benchmark » est un indice dont les actifs sous-jacents sont sélectionnés, pondérés ou exclus de manière à ce que le portefeuille de référence qui en résulte soit sur une trajectoire de décarbonisation et soit également construit conformément aux normes minimales établies dans les actes délégués.
Les solutions indicielles ESG
Plusieurs produits peuvent être construits à partir d’indices ESG. On retrouve les formats classiques de produits type :
- ETF et fonds
- Produits structurés et Certificats
- Produits dérivés
Les solutions Société Générale
La gamme d’indices de Société Générale couvre un large éventail de classes d’actifs, et inclut des indices ESG (à sous-jacents Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance), basés sur la recherche ESG interne du Groupe ou sur notre vaste réseau de partenaires ESG.
Ces produits peuvent se faire sur des indices existants ou sur des indices personnalisés aux besoins des clients.
Ces indices sont conçus pour répondre précisément aux objectifs d’un investisseur.