La revolution verte et bleue en Asie-Pacifique : comment Societe Generale soutient la transition energetique dans l'une des regions les plus dynamiques du monde

17/06/2021

De l'Australie à l'Inde, Société Générale a soutenu plus d'une demi-douzaine de projets d'énergie propre au cours de l'année écoulée, qui permettront de créer des milliers d'emplois, d'alimenter des dizaines de milliers de foyers et d'entreprises en énergie propre et d'éviter l'émission de plus d'un million de tonnes de dioxyde de carbone par an.

Ces projets totalisent plus de 3,4 milliards d'euros (4,1 milliards de dollars) de Finance à Impact Positif, et cimentent la position de Société Générale en tant que leader mondial dans ce domaine. Ils font également progresser l'engagement de la Banque, pris en septembre 2019, d'accélérer encore la transition énergétique en promettant de lever plus de 120 milliards d’euros d'ici 2023 (sur le montant promis, 100 milliards d’euros seront émis en obligations durables et 20 milliards d’euros seront dédiés au secteur des énergies renouvelables par le biais de conseils et de financements).

En soutenant ces transactions, Société Générale a apporté une valeur ajoutée à ses clients, en tant que conseiller financier, lead ou co-lead du financement, en mettant en place des couvertures et des produits dérivés, ou en jouant un rôle plus technique, comme celui de coordinateur de prêts verts et durables. Dans presque toutes ces opérations, elle a réalisé au moins une « première » significative.

En Inde par exemple, la Banque aide deux producteurs d'électricité indépendants à installer deux nouvelles fermes solaires. Au Rajasthan, la société japonaise SB Energy construit une installation de 600 mégawatts (MW) via un prêt de 333 millions de dollars (406 millions d'euros) pour lequel Société Générale est intervenue en tant que Mandated Lead Arranger et Bookrunner, Hedge Provider et Letters of Credit Provider. Elle a également fourni à SB Energy un swap de devises vert dans le cadre de ce qui était le tout premier financement de projet d'énergie renouvelable de la banque en Inde.

Dans le Gujarat voisin, la société française ENGIE construit une centrale solaire de 200 MW, la deuxième plus grande d'Inde, qui créera plus de 1 000 emplois et permettra de réduire les émissions de carbone de 385 000 tonnes. Aux côtés de la Banque asiatique de développement, Société Générale dirige un projet de prêt de 7,7 milliards de roupies indiennes (128 millions d'euros) - la première transaction en monnaie locale de la Banque pour un projet d'énergie renouvelable en Inde, agissant également en tant que coordinateur de prêt vert.

L'énergie solaire est aussi à l'honneur à Taïwan. Mais ici, Société Générale aide à créer une nouvelle classe d'actifs : l'énergie solaire flottante. Les projets solaires flottants peuvent fournir un meilleur rendement énergétique car l'eau refroidit les panneaux, tout en présentant des avantages environnementaux tels que la réduction de l'évaporation de l'eau et de la formation d'algues ; et ils n'occupent pas de parcelles de terre - ce qui fait de l'Asie, avec ses nombreuses îles, un marché prometteur. Déjà très impliquée dans le financement de parcs éoliens offshore à Taïwan, Société Générale accorde un prêt de 7,3 milliards de dollars taïwanais (223 millions d'euros) pour le projet Changhua de 181 MW. Il s'agit de la première plateforme solaire flottante de taille industrielle à Taïwan et du premier projet de ce type à être financé par la banque.

Elle aide également son client de longue date, Marubeni, la maison de commerce japonaise qui est le principal sponsor du projet Changhua, à développer le premier grand parc éolien offshore commercial du Japon dans la province d'Akita. Société Générale est la seule banque non japonaise impliquée dans ce projet de 100 milliards de yens (847 millions d'euros) dont les 140 MW devraient générer suffisamment d'électricité pour alimenter 47 000 foyers.

Et Société Générale va au-delà de la finance verte pour s’impliquer dans la finance bleue. La banque est intervenue en tant que Joint Lead Manager sur le premier Blue Bond de Bank of China à la fin de l'année dernière, une émission en deux devises d'une valeur de 942 millions de dollars (1 150 millions d'euros), la première de ce type en Asie. Les obligations bleues sont un sous-ensemble des obligations vertes, à condition que l’investissement soit utilisé spécifiquement pour des projets liés à la mer. Dans ce cas, il y en a 25, portant notamment sur la capacité supplémentaire de traitement des eaux usées ainsi que l’augmentation de 3 000 MW de l'énergie éolienne en mer.

Par ailleurs, Société Générale s'est associée à Seaspan, le plus grand loueur de porte-conteneurs au monde, pour l'aider à aligner sa stratégie financière sur ses initiatives de décarbonisation, en mettant en place un prêt lié au développement durable. La Banque est intervenue en tant que Mandated Lead Arranger, Bookrunner et Lead Underwriter, ainsi qu'en tant que Sustainability Coordinator et Sustainability-Linked Hedge Provider dans le cadre de ce financement novateur de 250 millions de dollars (305 millions d'euros) sur six ans.

Une autre transaction importante a été l'arrangement de la première obligation durable pour une banque australienne : l'émission d'un milliard d'euros réalisée par ANZ l'année dernière comme capital de catégorie 2 (tier 2) permettra de financer des prêts dans des secteurs tels que l'éducation, les soins aux personnes âgées et l'environnement. Plus récemment cette année, nous avons travaillé avec UOB à Singapour pour sa première émission de Sustainability Senior et Tier 2 notes, d'un montant de 1,5 milliard de dollars, et nous avons aidé Westpac à émettre sa première obligation verte de Tier 2 d'un montant de 1 milliard d'euros. Les deux transactions ont été largement sursouscrites et ont vu une forte participation de fonds ESG mondiaux dédiés.

Le chemin vers le "net zéro" est un défi, comme le montre la récente feuille de route de l'Agence internationale de l'énergie. Les projets décrits ci-dessus ne remplissent qu'une infime partie des objectifs ambitieux de décarbonisation que les gouvernements asiatiques se sont fixés - le Japon et la Corée du Sud visant des émissions nettes de carbone nulles d'ici 2050, tandis que la Chine vise 2060. Plus précisément, le Japon a 15 gigawatts (GW) - c'est-à-dire 15 000 MW - de projets d'éoliennes en mer en préparation, et l'Inde vise une capacité d'énergie renouvelable de 275 GW d'ici 2027. D'autres projets passionnants dans le domaine des énergies propres sont en cours de finalisation au Vietnam, en Indonésie, en Australie, en Inde et en Chine, car nous nous efforçons de continuer à étendre notre présence dans cette catégorie d'actifs dans la région Asie-Pacifique.

Chaque voyage commence par un premier pas. Et Société Générale s'engage à soutenir ses clients, et la société dans son ensemble, à chaque moment et chaque étape de ce voyage.