Information sur les conditions essentielles et les caractéristiques du Swap ou SBS
En ce qui concerne les conditions et les caractéristiques essentielles de tout swap ou SBS à conclure avec nous, vous devez vous référer à la documentation applicable au niveau de la transaction et de la relation, y compris, sans s'y limiter, toute liste de conditions, confirmation (y compris toute confirmation relative à un swap ou à un SBS précédemment signé), pré-confirmation, accord-cadre, accord-cadre de confirmation ou tout autre document similaire ou équivalent à ce qui précède.
Des informations supplémentaires, y compris des conditions de produit standard, des informations sur les prix de référence, des modèles de confirmation, des informations sur les pratiques de marché standard et des conventions de marché pour diverses classes d'actifs, peuvent également être trouvées auprès de sources externes, notamment les suivantes :
- https://www2.isda.org/asset-classes/
- https://www.markit.com/documentation
- https://www.lppm.com/good-delivery/
- https://www.lbma.org.uk/pricing-and-statistics
- https://www.lbma.org.uk/LBMA-silver-price
- https://cdn.lbma.org.uk/downloads/Publications/LBMA-The-Guide-2017-v1.pdf
Sauf indication contraire dans toute documentation qui vous est fournie, les conditions économiques importantes applicables à toute marchandise sous-jacente à un swap seront les conditions économiques importantes de cette marchandise publiée par la source de prix spécifiée pour le prix de référence de la marchandise concernée. À cette fin, les termes « marchandise », « prix de référence des produits de base » et « source des prix » ont le sens précisé à l'article 7.2(c) des définitions des produits de base de l'ISDA de 2005, telles que modifiées. Nous ne fournissons pas de fixations pour les lingots de Londres puisque nous n'exécutons pas d'activités de lingots. Nous évaluons les positions de nos clients en utilisant le prix au comptant de Reuters fixé à 20h00, heure LDN.
Avant de conclure un swap ou un SBS entre nous, nous vous communiquerons ce que nous comprenons être les conditions économiques importantes de ce swap ou de ce SBS. Lorsque nous agissons en tant que courtier principal dans le cadre d'un swap, certaines informations peuvent vous être fournies par les courtiers exécutants agissant en notre nom. Si vous estimez qu'une condition économique importante de l'échange ou du SBS nous était demandée et ne vous a pas été fournie, veuillez en informer votre contact relationnel SG, qui vous fournira ces informations sur demande. La documentation fournie par SG peut incorporer par référence certains autres documents et définitions, y compris ceux publiés par l'ISDA. Ces documents ou définitions référencés (y compris ceux énumérés à la https://www.isda.org/books/ ) sont disponibles sur demande auprès de votre contact relationnel SG.
Si nous concluons un swap ou un SBS qui est compensé par une chambre de compensation ou exécuté par l'intermédiaire d'une plateforme de négociation qui prescrit les conditions du swap ou du SBS, le swap ou le SBS sera assorti des conditions spécifiées par la chambre de compensation ou la plateforme de négociation applicable et, sous réserve des règles de la chambre de compensation ou de la plateforme de négociation, toutes conditions supplémentaires que nous convenons expressément dans le cadre de l'échange ou du SBS. Si nous concluons un swap ou un SBS en vue d'une « cession » à un tiers, les conditions du swap ou du SBS seront soumises aux conditions de tout accord conclu avec ce tiers. De même, si vous et un tiers concluez un swap ou un SBS pour nous « céder » en tant que courtier principal, les conditions du swap ou du SBS seront soumises aux conditions de tout accord avec ce tiers.
Dans la mesure où vous négociez avec nous des swaps « destinés à être compensés » ou « intended to be cleared » en même temps que l'exécution (« Swaps ITBC »), vous acceptez que tout Swap ITBC qui est rejeté de la compensation soit nul ab initio.
Dans la mesure où vous négociez des SBS avec nous, nous sommes tenus de vous fournir une liste des chambres de compensation par l'intermédiaire desquelles SG compense SBS. Pour une liste complète de ces centres d'échange, veuillez consulter le lien ci-dessous : https://www.isda.org/2021/05/03/current-security-based-swap-clearing
Si vous avez des questions supplémentaires concernant un swap ou un SBS qui n'ont pas été autrement abordées dans les documents qui vous ont été fournis avant l'entrée dans le swap ou le SBS, veuillez adresser ces questions à votre contact de relation SG avant de négocier. En concluant un swap ou un SBS, vous serez réputé reconnaître que vous avez reçu de notre part avant la conclusion de ce swap ou de ce SBS, et d'une manière que vous jugez acceptable, des divulgations, des notifications et d'autres informations suffisantes pour vous permettre d'évaluer : (i) les risques importants du swap ou du SBS, y compris le marché, le crédit, les risques de liquidité, de change, juridiques, opérationnels et autres risques applicables, (ii) les caractéristiques importantes du swap ou du SBS, y compris toutes les conditions économiques importantes, les conditions opérationnelles et les droits et obligations des parties pendant la durée du swap ou du SBS, et (iii) les incitations et les conflits d'intérêts importants qui peuvent s'appliquer à l'égard du swap ou du SBS. Nous pouvons de temps à autre vous fournir des notifications et des divulgations supplémentaires relatives à un swap ou à un SBS particulier ou à une stratégie de trading impliquant un swap ou un SBS, y compris des divulgations concernant les risques et caractéristiques importants de ce swap ou SBS ou de cette stratégie de trading impliquant un swap ou un SBS, en plus des notifications et divulgations fournies sur ou via ce site Web.
Les tableaux contenus dans le fichier suivant identifient les termes économiques significatifs typiques qui s'appliqueront à divers types d'opérations de swap ou à des transactions SBS que SG peut conclure avec des contreparties de temps à autre. Toute confirmation, tout autre document ou toute information pré-transaction spécifique à une transaction que nous vous fournissons directement à l'égard d'un swap ou d'un SBS réel ou potentiel remplacera les informations figurant sur ce site Web et toutes conventions de marché et, dans la mesure où elles ne sont pas cohérentes, cette confirmation, toute autre documentation ou toute information pré-transaction spécifique à la transaction prévaudra. En outre, les conditions convenues de tout swap ou SBS que nous concluons avec vous seront énoncées dans la confirmation ou tout autre accord que nous concluons à l'égard de ce swap ou SBS et peuvent différer sensiblement des conditions énoncées dans les formulaires et les tableaux disponibles sur ou via ce site Web. En mettant ce site Web à disposition, SG n'indique pas sa volonté de conclure un swap ou un SBS avec une contrepartie à quelque condition que ce soit.