Gestion des liquidités / Cash management – liquidity management

L’objectif de ces solutions de « Transaction Banking » est la gestion et l’optimisation de la trésorerie des entreprises.

Prenons un exemple : une entreprise multinationale a plusieurs filiales à travers le monde, chacune de ses filiales possède un ou plusieurs comptes bancaires en différentes devises. Certains des comptes seront à découverts, d’autres auront des excédents de trésorerie. Afin d’optimiser la trésorerie, la banque va utiliser les comptes avec des excédents de trésorerie pour combler les découverts afin d’équilibrer la trésorerie. Cela va nécessiter des virements mais aussi des opérations en devises, voire l’utilisation de produits dérivés (swaps de change). C’est donc la banque qui va proposer ce service à ses clients. On parle par exemple de cash pooling physique ou notionnels. L’objectif étant de regrouper les fonds de différents comptes bancaires en un seul pool de trésorerie afin de gérer au mieux les flux en devises et les frais d’emprunts.

• Si au final, il reste un excédent de trésorerie, la banque va placer cet excédent dans différents produits : prêts, bons du trésor, commercial paper pour le compte du client.
• Si au final il y a un besoin de trésorerie, la banque va refinancer le client dans les meilleures conditions possibles. On parle de liquidity management. Bien évidemment, la banque va aussi, dans les activités de cash management, proposer des solutions de paiements (fournisseurs, employés, etc.) multidevises et multi pays allant de virements bancaires vers des solutions plus complexes, ainsi que des solutions d’encaissement.