Innovation ESG dans la gestion d'actifs

Concernant les activités de gestion d’actifs du Groupe, LYXOR, filiale de gestion d’actifs, est signataire des Principes pour I ’Investissement Responsable sous l’égide des Nations Unies, et s’engage ainsi à respecter les six principes suivants : Intégration ESG, Engagement actionnarial, Transparence, Promotion des PRI, Collaboration, Reporting ESG.

Dans le cadre de sa politique d’investisseur responsable, Lyxor articule ses engagements autour de trois piliers :

1.    Concevoir des solutions innovantes intégrant des critères ESG
  • ETF ESG : Lyxor propose à ses clients de nombreux ETFs thématiques alignés avec les objectifs de développement durable de l’ONU : ODD 6 – eau propre et assainissement, ODD 7 – énergie propre et d’un coût abordable, ODD 13 – mesures relatives à la lutte contre les changements climatiques, ODD 11 – villes et communautés durables et ODD 5 – égalité entre les sexes. Le LYXOR Green Bond ETF, 1er ETF Green Bond au monde et 1er ETF à obtenir le label français « Greenfin », a collecté € 300m cette année, au total € 500m dans deux ETF green bonds. Le LYXOR UCITS ETF New Energy, avec un actif sous gestion de plus de € 600m qui a plus que triplé en un an. Le LYXOR ETF MSCI Europe Leaders amorcé pour un fonds de pension a fortement diversifié sa base d'investisseurs et doublé de taille pour atteindre près d’un millliard d'euros. Le LYXOR UCITS ETF World Water, avec un actif sous gestion de plus de €700m d’euros. En 2020, Lyxor a été le premier émetteur d’ETF à développer un segment d’ETFs conçus pour lutter contre le changement climatique et être alignés avec les objectifs de réduction des émissions carbone des Accords de Paris
  • GESTION ACTIVE : Avec plus de 14 milliards d’euros d’actif sous gestion ESG, LYXOR propose plusieurs typologies de stratégies. A titre d’exemples, le modèle de sélection d’actions “GARI”* intègre les notations ESG des entreprises ainsi que leurs risques E&S dans la sélection des univers d’investissement en supprimant les 20% des sociétés ayant le pire score de gouvernance. En termes d’actifs non cotés liés au financement des PME/ETI, LYXOR intègre des analyses ESG avant chaque décision d'investissement. Ce dispositif étant complété par des due-diligence ESG annuelles des sociétés et un fort engagement auprès de ces dernières. 
  • Lyxor Asset Management a collaboré avec SEB, un groupe leader des services financiers, afin de lancer en 2019 une stratégie Multi-Manager de solutions d’Impact. La stratégie exploite un vaste univers d'investissement composé d'actions cotées sélectionnées par cinq gestionnaires et vise à générer un impact économique, social et / ou environnemental mesurable et positif. Le Fonds couvre un large éventail d’investissements couvrant des domaines tels que l’énergie propre, l’eau, l’agriculture, l’utilisation rationnelle des ressources et l’amélioration de la société, qui sont directement alignés sur les objectifs de développement durable de l’ONU.
  • Lyxor Asset Management a poursuivi l’intégration de filtres ESG au sein de sa gestion obligataire souveraine. Cette stratégie dite HQLA (High Quality Liquidity Assets), qui permet à Lyxor de gérer les coussins de liquidité réglementaires de plus d’une vingtaine de banques, est accessible via des mandats dédiés ou des fonds et est investie sur les obligations souveraines de qualité investment grade. Elle représente au total plus de 7 milliards d’euros d’encours.

2.    Agir en tant qu’actionnaire engagé et responsable  

Lyxor a défini une politique de vote et d’engagement publique (https://www.lyxor.com/cp-lyxor-politique-vote-et-engagement-2020pdf) afin d’exprimer ses attentes auprès des sociétés dans lesquels il investit et afin de s’assurer que les problématiques extra-financières auxquelles elles font face sont bien adressées en toute transparence. Via son adhésion au Climate Action 100+ en 2018, Lyxor a rejoint une communauté d’investisseurs qui exige, auprès de plus de 160 sociétés dans le monde les plus émettrices de gaz à effet de serre, de s’engager sur des objectifs de baisse de leurs émissions de CO2 et de contribuer à l’atteinte des objectifs de l’accord de Paris. En 2020, Lyxor a exercé ses droits de vote sur plus de 12 milliards d’euros et a participé à plus de 400 assemblées générales d’entreprises européennes, japonaises et américaines pour un total de plus de 5 000 résolutions votées. Enfin, Lyxor est membre de plusieurs organisations internationales telles que : UN-PRI, Climate Action 100+, Climate Bond Initiative, Green Bond Principles, et participe aux travaux académiques des chairs de finance durable et responsable de l’Ecole Polytechnique, de l’ESC Toulouse et l’Université Paris IX Dauphine. 

3. Intégrer l'ESG au coeur du modèle de Lyxor

Lyxor a développé une méthodologie propriétaire pour mesurer les risques extra-financiers (notation ESG, controverses et expositions sensibles …) et climatiques (empreinte carbone, réserves fossiles, solutions environnementale…) de ses portefeuilles d’investissement. Elle s’applique à toutes les classes d’actifs (y compris les entreprises, pays, organisations gouvernementales) et évalue les risques et les opportunités ESG. Elle inclut aussi des indicateurs sur les risques relevant du changement climatique. Ainsi, les investisseurs peuvent profiter du reporting ESG et Climatique de leurs investissements. En 2020, Lyxor a renforcé cette méthodologie et mis en place une analyse complète des risques relatifs au changement climatique de ses portefeuilles et de leur alignement avec les objectifs de l’accord de Paris. Lyxor propose une évaluation en termes de risques ESG et Climatiques sur plus de 325 fonds.

LYXOR est membre de plusieurs organisations internationales, notamment académiques, telles que UN-PRI, le Climate Action 100+, l’Initiative Climate Bond, les Green Bond Principles, des Chaires axées sur la recherche en matière de finance durable et investissement responsable avec l’École Polytechnique, l’École d’économie de Toulouse et l’Université Paris-Dauphine.

Pour en savoir plus, rendez-vous sur www.lyxor.com