Trade receivables

Les créances clients ou commerciales représentent les montants totaux qu'une entreprise a facturés aux clients pour des biens et services qu'elle a livrés mais pour lesquels elle n'a pas encore reçu de paiement. En tant que telles, les créances commerciales sont reprises à l'actif du bilan au sein de l'actif circulant. Elles sont opposées aux dettes fournisseurs et comptes rattachés.

Calcul

A noter qu'à partir de cet agrégat, est déterminé un ratio très utilisé en analyse financière, qui s'appelle « délai clients ». La formule de calcul de ce ratio est la suivante : Délai clients = (Montant total des créances commerciales TTC / Chiffre d'affaires TTC) * 360.

Exemple : une entreprise détient pour 1 M EUR de créances clients TTC ; son chiffre d'affaires TTC est de 5 M EUR. A partir de là son ratio délai client est de Ratio délai client = (1 000 000/5 000 000) *360 = 72 jours de Chiffre d'affaires TTC. Ce ratio signifie ici qu'en moyenne l'entreprise encaisse le produit de ses ventes au bout de 72 jours.

Intérêts des créances commerciales

Les créances commerciales sont un poste important aussi pour bien pour les entreprises que leurs banquiers. Les besoins de trésorerie dépendent ainsi en partie de la bonne gestion de ces créances commerciales.Ainsi toute chose égale par ailleurs, on améliore la trésorerie d'une entreprise en diminuant le montant de ses créances commerciales.
Les établissements de crédit proposent donc en conséquence des solutions qui permettent de diminuer le montant des créances commerciales au travers notamment de l'escompte de crédit documentaire (Trade finance) ou de la mobilisation de créances clients ou du poste client (affacturage).

It should be noted that from this aggregate, a ratio is determined that is very much used in financial analysis, which is called "customer delays". The formula for calculating this ratio is as follows: Delayed receivables = (Total amount of trade receivables including VAT / Sales including VAT) * 360.

Example: a company has  EUR 1m of trade receivables including VAT; its turnover including VAT is EUR 5m . From there, its DSO ratio is DSO = (1,000,000/5,000,000) * 360 = 72 days of sales including VAT.
This ratio means that on average, the company collects its sales revenue after 72 days.

Trade receivables are an important item for both companies and their bankers. The cash flow needs depend partly on the good management of these trade receivables.
Thus, all things being equal, a company's cash flow is improved by reducing the amount of its trade receivables. Credit institutions therefore offer solutions that enable the amount of trade receivables to be reduced, in particular through the discounting of documentary credit (trade finance) or the mobilization of trade receivables or the customer item (factoring).