Trade finance / Commerce international

Le Trade finance correspond à un éventail de solutions bancaires destinées à faciliter les transactions du Commerce International pour les importateurs et les exportateurs.

Champ d'application

Le champ d'application du Trade finance est large et diversifié. Le terme « Trade » renvoie ici à la sécurisation des transactions, côtés exportateurs, comme importateurs. Il comprend, en effet des solutions qui permettent de minorer les risques encourus aussi bien par les exportateurs (risque de contrepartie par exemple) que les importateurs (risque de livraison). Le crédit documentaire et les garanties internationales peuvent se révéler utiles pour couvrir ces différents risques.

Le terme « finance » se rapporte quant à lui à la problématique de financement du Besoin en fonds de roulement (BFR), qui est plus marquée dans le cadre du commerce international que dans les échanges domestiques. Ce financement peut prendre deux formes :

1. le préfinancement (financement avant expédition de la marchandise) qui est obtenu par exemple contre émission de garanties de marchés (Garantie de restitution d'acompte) ;
2. le post-financement qui permet à l'exportateur de concéder des délais de paiements importants, tout en étant payé à vue, ce qui par ricochet constitue également une source de post-financement pour l'importateur. Concrètement, l'escompte ou mobilisation de crédit documentaire répond à cet objectif.

Green Trade Finance

On évoque de plus en plus le Green Trade Finance. Comment se positionne-t-il par rapport au Trade Finance ?
Le terme « green » se rapproche ici des questions environnementales, une des composantes essentielles de la Responsabilité Sociale et Environnementale (RSE).
Dès lors que la transaction (sous-jacent) s'inscrit dans un projet visant à favoriser l'environnement (ex. : parc éolien, amélioration de la gestion des eaux, transports propres, etc.) et que des solutions de Trade finance participent à ce projet (crédits documentaires, garanties internationales), on parle de Green Trade Finance.

The scope of application of Trade finance is wide and diversified. The term "Trade" refers here to the securing of transactions, both for exporters and importers. It includes solutions that reduce the risks incurred by both exporters (counterparty risk, for example) and importers (delivery risk). Documentary credit and international guarantees can be useful in covering these different risks.

The term "finance" refers to the problem of financing working capital requirements (WCR), which is more pronounced in international trade than in domestic trade. This financing can take two forms:

1. pre-financing (financing before shipment of the goods) which is obtained, for example, against the issue of market guarantees (advance payment guarantee);

2. post-financing, which allows the exporter to grant significant payment delays, while being paid on sight, which in turn also constitutes a source of post-financing for the importer. In concrete terms, discounting or mobilization of documentary credit meets this objective.

Green Trade Finance is increasingly being discussed. How is it positioned in relation to Trade Finance?
The term "green" here refers to environmental issues, one of the essential components of Social and Environmental Responsibility (SER). As soon as the transaction (underlying) is part of a project to promote the environment (e.g. wind farm, improved water management, clean transport, etc.) and trade finance solutions are involved in this project (documentary credits, international guarantees), we speak of Green Trade Finance.