ESG

Les critères ESG (pour Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) permettent d’évaluer la prise en compte du développement durable et des enjeux de long terme dans la stratégie des acteurs économiques (entreprises, collectivités, etc.). Ce sont tous les critères permettant d’évaluer un acteur économique en dehors des critères financiers habituels que sont la rentabilité, le prix de l’action, les perspectives de croissance, etc. Ces critères prennent en compte l’impact d’une entreprise sur l’environnement et la société, la gestion des ressources humaines ou encore le traitement des actionnaires minoritaires par exemple. 

L'ESG implique la durabilité

« La durabilité et la transition vers une économie sûre, neutre pour le climat, résiliente au changement climatique, plus économe en ressources et circulaire sont cruciales pour assurer la compétitivité à long terme de l’économie de l’Union. » – Commission Européenne.

ESG : Environnement, Social et Gouvernance

Jetons un coup d'œil à certains critères des trois catégories :
-    environnement : émissions de CO2, consommation d'électricité, recyclage des déchets, surface occupée par les installations/sièges, part des énergies renouvelables ;
-    social : qualité du dialogue social, emploi des personnes handicapées, formation des salariés, proportion de femmes dans la population active ;
-    gouvernance : transparence de la rémunération des dirigeants, lutte contre la corruption, présence de femmes dans les conseils d’administration.

« Les établissements de crédit sont censés comprendre l'impact à court, moyen et long terme des risques climatiques et environnementaux sur l'environnement économique dans lequel ils opèrent, afin de pouvoir prendre des décisions stratégiques et opérationnelles en connaissance de cause. » Banque centrale européenne

Risques ESG

Les risques ESG comprennent les risques environnementaux, sociaux et de gouvernance et l’impact qui en résulte sur le compte de résultat et la liquidité des banques. La spécificité du sujet concernant les banques/le secteur bancaire est que les risques ESG peuvent affecter directement la banque (ex : dommages causés par les tempêtes aux bâtiments de la banque), mais aussi les clients (évolution des opportunités de vente, perturbations de la production, etc.).