ESG

Les critères ESG (pour Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) permettent d’évaluer la prise en compte du développement durable et des enjeux de long terme dans la stratégie des acteurs économiques (entreprises, collectivités, etc.). Ce sont tous les critères permettant d’évaluer un acteur économique en dehors des critères financiers habituels que sont la rentabilité, le prix de l’action, les perspectives de croissance, etc. Ces critères prennent en compte l’impact d’une entreprise sur l’environnement et la société, la gestion des ressources humaines ou encore le traitement des actionnaires minoritaires par exemple. 

L’ESG implique la durabilité. « La durabilité et la transition vers une économie sûre, neutre pour le climat, résiliente au changement climatique, plus économe en ressources et circulaire sont cruciales pour assurer la compétitivité à long terme de l’économie de l’Union. » – Commission Européenne.

Environnement, Social et Gouvernance

Voyons quelques critères des trois catégories :

• Environnement : les émissions de CO2, la consommation d’électricité, le recyclage des déchets, la surface occupée par les usines/sièges, la part d’EnR ;
• Social : la qualité du dialogue social, l’emploi des personnes handicapées, la formation des salariés, la part des femmes dans l’effectif ;
• Gouvernance : la transparence de la rémunération des dirigeants, la lutte contre la corruption, la féminisation des conseils d’administration.

« Il est attendu des établissements de crédit qu’ils comprennent l’incidence, à court, moyen et long terme, des risques liés au climat et à l’environnement sur l’environnement économique dans lequel ils exercent leurs activités, afin d’être en mesure de prendre leurs décisions stratégiques et opérationnelles en toute connaissance de cause. » – Banque Centrale Européenne

Les risques ESG

Les risques ESG comprennent le risque environnemental, le risque social et le risque de gouvernance et l'impact qui en résulte sur le compte de résultat et la liquidité des banques. La spécificité du sujet concernant les banques/le secteur bancaire est que les risques ESG peuvent affecter directement la banque (par exemple, les dommages causés par une tempête aux bâtiments de la banque), mais aussi les clients (changement des opportunités de vente, perturbations de la production, etc.