Accompagner nos clients dans le financement de projets ayant un impact environnemental ou social grâce à l’émission d’une nouvelle obligation verte à impact positif d’un milliard d’euros

Société Générale a émis courant septembre une nouvelle obligation verte à impact positif de 1Md€ visant à refinancer des projets d’énergies renouvelables.  Cette transaction a reçu un accueil favorable par le marché comme en atteste le livre d’ordres de plus de 5 Md€ ! Il s’agit de la première obligation émise dans le cadre du nouveau framework à Impact Durable et Positif de Société Générale publié en juillet dernier. Ce framework permet au Groupe de refinancer à des conditions compétitives des prêts octroyés à des clients dans le but de les aider à financer des projets présentant un bénéfice environnemental et/ou social (énergies renouvelables, transports à faible émission de CO2, soutien à l’emploi via le financement aux PME, accès à l’éducation, etc.).  A travers un cadre défini certifié par une agence externe spécialisée, ce framework vise aussi à accompagner les métiers dans le déploiement de solutions financières responsables et innovantes en cohérence avec la stratégie du Groupe en matière d’ESG (solutions de placement pour les investisseurs et financement de projets responsables et durables). 

Fruit d’une co-construction nourrie et efficace entre plusieurs métiers et services du Groupe, ce framework décrit de manière détaillée, dans un cadre unique structuré, les critères auxquels doivent répondre les actifs originés par tous les métiers du Groupe (retail et wholesale) pour pouvoir être refinancés en format social ou environnemental, mais également la gouvernance associée à la sélection de ces actifs et à la gestion des fonds, ainsi que les engagements de reporting. Il est aligné avec les meilleurs standards actuels du marché (tels que les principes ICMA applicables aux obligations vertes, sociales et durables, les principes UNEP FI pour la finance à impact positif) et conçu pour être conforme à la future taxonomie européenne. En répondant aux standards les plus stricts, il permet à Société Générale d’être une banque pionnière en matière de refinancement responsable.
 

Un tel framework permet au Groupe de s’appuyer sur un cadre méthodologique ambitieux pour initier des opérations de refinancement à vocation environnementale et sociale en conformité avec les meilleurs standards ESG (notamment produits monétaires et obligataires, titrisations et dépôts). Il permet en outre de répondre à une demande croissante des investisseurs en faveur de produits ESG.  précisent Agathe Zinzindohoue et Vincent Robillard de la Trésorerie du Groupe. 

Cette obligation verte à impact positif d’1 milliard d'euros a remporté un énorme succès attirant plus de 5 milliards d'euros de demande et une participation de plus de 240 investisseurs. Plus de 75 % de l’émission ont été alloués à des investisseurs « verts ». La qualité du livre d’ordres et la grande participation des investisseurs témoignent de l’efficacité et de la solidité de ce nouveau framework et mettent en évidence la demande croissante pour des titres verts sur les marchés financiers.

La réussite de ce Framework repose sur la collaboration de plusieurs équipes : la Trésorerie Groupe, la Responsable ESG de la Direction Relations Investisseurs et communication Financière Groupe ainsi que les équipes Environnement et Conseil en Financement et Structuration.