L'avenir de la trésorerie et du commerce : comment l'innovation soutient la résilience et la croissance

Les progrès dans le règlement de trésorerie, les infrastructures de paiement et le financement du fonds de roulement peuvent transformer la manière dont les entreprises gèrent les risques et se positionnent pour la croissance.

Dans un environnement incertain, marqué par des flux commerciaux en mutation et des technologies bouleversant les modèles économiques établis, les solutions bancaires prennent une nouvelle importance. La gestion de trésorerie et le financement du commerce sont les fondations clés pour les entreprises souhaitant explorer de nouveaux marchés et des solutions financières innovantes.

Le climat actuel incertain rappelle aux entreprises de tous secteurs l'importance de revoir leurs bases financières et de s'assurer qu'elles exploitent les dernières avancées en matière de paiements et de banque transactionnelle.

Réduire des risques

Les outils de banque transactionnelle se sont considérablement renforcés au cours de la dernière décennie, grâce aux technologies modernes qui ont transformé les systèmes de paiement et les mécanismes de règlement.

Il est plus facile que jamais de payer — et d’être payé.

Au niveau des entreprises, un règlement plus rapide réduit les risques commerciaux en diminuant l’exposition aux contreparties et en facilitant la gestion de la liquidité.

Ces progrès permettent désormais de régler des paiements en quelques heures au lieu de plusieurs jours, avec une meilleure visibilité, un contrôle accru et moins d’erreurs. Cependant, le passage au temps réel introduit aussi de nouveaux défis : risques cyber, pannes de systèmes et pressions sur la liquidité intrajournalière peuvent s’intensifier rapidement. Assurer la résilience est aussi crucial que garantir la rapidité.

Alors que cette révolution silencieuse des paiements mondiaux se poursuit, les entreprises doivent suivre de près plusieurs évolutions clés :
•    L’adoption généralisée de la norme ISO 20022, un format de messagerie financière qui améliore la qualité des données, l’interopérabilité et la conformité.
•    Le tracker GPI de SWIFT, qui connecte plus de 11 000 institutions, permet des transactions transfrontalières plus rapides avec une transparence de bout en bout.
•    L’initiative Exceptions and Investigations de Swift, qui réduit le travail manuel en back-office, élimine les frictions et améliore l’efficacité.
L’essor des paiements instantanés, avec les portefeuilles numériques et les paiements de compte à compte désormais bien établis dans de nombreux marchés. L’Asie est en tête : l’interface Unified Payments Interface (UPI) en Inde traite désormais plus de 18 milliards de transactions chaque mois¹.

Développer l’activité

Si les progrès dans les paiements et le règlement de trésorerie offrent une base efficace pour les entreprises, le financement du commerce et du fonds de roulement constitue l’ossature de la croissance.

Le financement des créances et des dettes est en pleine transformation : les plateformes couvrent désormais des portefeuilles mondiaux d’acheteurs et de vendeurs, fournissent des rapports personnalisés et s’étendent même au financement des stocks. Les solutions de décote dynamique, initiées par les fintechs, permettent aux fournisseurs de choisir leur moment de paiement, en s’appuyant sur le bilan de l’acheteur plutôt que sur celui d’une banque. Des places de marché émergent également, où les entreprises peuvent mettre aux enchères leurs créances auprès de plusieurs financeurs, optimisant ainsi leurs coûts.

Ces évolutions élargissent l’accès à la liquidité à un moment où la diversification des financements devient plus importante que jamais. Dans un monde de droits de douane et de flux commerciaux changeants, les solutions de fonds de roulement seront cruciales pour aider les entreprises à faire face à des coûts plus élevés, des délais plus longs et de nouvelles routes d’approvisionnement.

La prochaine vague

Le renforcement des infrastructures financières centrales en matière de trésorerie et de commerce ouvre la voie à une nouvelle vague d’innovations au potentiel encore plus grand.

Les stablecoins et les monnaies numériques de banque centrale (CBDC) sont testés comme alternatives aux systèmes traditionnels de compensation. Comme les transactions sont réglées instantanément sur des registres distribués, les stablecoins et CBDC pourraient réduire fortement les risques de règlement, simplifier la réconciliation et offrir une plus grande transparence entre contreparties. Une adoption plus large des technologies blockchain pourrait permettre la tokenisation de nouvelles classes d’actifs, créant ainsi de nouvelles opportunités de financement et d’investissement.

Société Générale a été la première grande institution financière à lancer un stablecoin indexé sur le dollar américain avec l’introduction de USD CoinVertible en 2023². Nous continuons d’explorer comment le règlement basé sur la blockchain pourrait transformer le marché.

La technologie API ouvre également de nouvelles perspectives. Les API permettent déjà aux entreprises d’exploiter des données enrichies et de se connecter directement aux infrastructures bancaires, contournant parfois les réseaux traditionnels. À l’avenir, elles permettront des niveaux plus élevés d’automatisation et d’efficacité, aidant les entreprises à réduire les erreurs, gérer la complexité et optimiser la gestion de la trésorerie et de la liquidité.

L’essor de l’IA

Parmi les développements les plus transformateurs figure l’application de l’intelligence artificielle dans l’écosystème des paiements et de la banque transactionnelle. L’IA est déjà utilisée dans de nombreux cas d’usage, et son potentiel pour des applications encore plus précieuses commence à peine à se révéler.

Les applications potentielles de l’IA dans les paiements et la banque transactionnelle incluent :
•    Dans le domaine du cash clearing et des paiements, l’IA peut aider à détecter les fraudes et anomalies avec plus de précision, réduisant les faux positifs, notamment dans le filtrage des sanctions.
•    En paiements, l’IA peut automatiser les conversions de devises, réduire les erreurs et accélérer la réconciliation.
•    En gestion de la liquidité, l’IA peut affiner les prévisions intrajournalières, aidant banques et entreprises à gérer leurs soldes et besoins de financement plus efficacement.
•    En financement des créances, l’IA peut soutenir la diligence raisonnable, prédire le comportement des acheteurs et même anticiper les besoins de financement des fournisseurs.
L’accélération de ces tendances de digitalisation promet également de réduire la dépendance à la documentation papier, source d’inefficacité et de risques de fraude. 
Chez Société Générale, aux côtés de tous les acteurs de l’écosystème du trade finance — banques, entreprises, transporteurs, assureurs, fintechs, juristes et autres — nous vivons une véritable transformation numérique d’envergure, notamment en lien avec la MLETR³. Ce changement va bien au-delà de la résolution des inefficacités liées au papier, de la lutte contre la fraude, les erreurs et les impacts environnementaux. Il s’attaque également à des enjeux plus larges tels que la rentabilité, la compétitivité et l’attractivité du marché, en positionnant l’écosystème vers un paysage numérique plus résilient et tourné vers l’avenir. Et à mesure que les normes de durabilité s’élèvent, des systèmes plus intelligents seront essentiels pour améliorer la transparence des chaînes d’approvisionnement.

Pour tirer parti de ces innovations, les entreprises doivent d’abord s’assurer qu’elles disposent des bonnes bases. L’opportunité en matière de gestion de trésorerie et de financement du commerce réside dans l’action sur ce qui est déjà accessible — des infrastructures de paiement en temps réel aux plateformes de créances — tout en restant attentives à ce qui arrive ensuite.
 

<sub>1. www.pib.gov.in/PressNoteDetails.aspx
2. www.sgforge.com/societe-generale-forge-launches-coinvertible-the-first-institutional-stablecoin-deployed-on-a-public-blockchain/
3. MLETR ‘’Model Law for Electronic Transferable Records’’ adopted by UNCITRAL (2017)</sub>