Le secteur des batteries : tendances et challenges

QUELLES SONT LES TENDANCES QUE VOUS OBSERVEZ DANS LE SECTEUR DES BATTERIES ?

Le secteur est en plein essor, stimulé par l’augmentation rapide de la demande en véhicules électriques et renforcé par les diverses incitations américaines et européennes ainsi que par les initiatives de relocalisation. 

Bien que la chaîne de valeur rassemble de nombreuses parties prenantes, il reste nécessaire d’améliorer la coordination en amont et en aval, et un besoin massif d’investissements est nécessaire pour développer la capacité des mines, mais aussi les matériaux actifs.
Il y a toutefois du progrès. Nous voyons maintenant les mineurs se concentrer beaucoup plus en aval, envisager des investissements directs pour développer leurs propres capacités en aval ou chercher à établir des partenariats avec des acteurs industriels. Et inversement, les acteurs en aval cherchent maintenant à investir davantage en amont. Les équipementiers et les fabricants de batteries ont compris l’importance cruciale de sécuriser leur accès à l’approvisionnement en minéraux, mais ils se concentrent également sur la traçabilité de l’approvisionnement et la nécessité de démontrer la durabilité de la production qu’ils obtiennent.

QUELS SONT LES DEFIS AUXQUELS DOIT FAIRE FACE L’INDUSTRIE ? 

Comme mentionné, les investissements dans le secteur pour assurer l’approvisionnement en métaux et en minéraux ne sont toujours pas suffisants pour répondre à la demande accrue liée à la transition énergétique, et le recyclage ne résoudra qu’une partie du problème. Le déblocage de capitaux privés - des banques aux fonds d’investissements en passant par les sponsors financiers - est donc un autre élément de la chaîne de valeur qui doit être accéléré.

Bon nombre des minéraux recherchés se trouvent dans des territoires difficiles qui exigent des approches très prudentes. Il y a aussi la question de la sécurité de l’approvisionnement et de l’indépendance nationale ou régionale et, bien sûr, la question de l’acceptabilité sociale des mines. Les sociétés minières ont un rôle nouveau et essentiel à jouer pour soutenir la transition énergétique, mais cela ne devrait pas remettre en cause la manière dont les projets sont entrepris. Les discussions politiques et sociales sont donc au cœur de la chaîne de valeur.

Les projets de fabrication de batteries s’accélèrent et il faut agir rapidement pour répondre aux demandes du marché, ainsi qu’aux attentes des consommateurs et des pouvoirs publics. Le calendrier de réalisation de ces projets est essentiel, car les entreprises recherchent des développements rapides. C’est un défi de taille, car il faut harmoniser l’offre (en termes de minéraux, mais aussi d’équipement), le processus d’autorisation, les capitaux propres, le financement par emprunt, l’offtake. L’ensemble des parties prenantes sont engagées, mais cela reste délicat d’équilibrer et d’harmoniser tous les éléments dans un délai serré.

QUE PEUT APPORTER SOCIETE GENERALE A CE SECTEUR ? 

Nouvelles technologies, réglementation en constante évolution, un contexte inflationniste et un environnement géopolitique mouvant signifient que la structuration des transactions et la fourniture de liquidités nécessiteront un soutien et une expertise solides de la part d’une banque spécialiste du sujet.

L’un de nos principaux facteurs de différenciation est le lien que nous avons réussi à établir entre nos activités historiques et ces nouveaux secteurs, en identifiant très tôt à quel point ils sont liés entre eux. Nous sommes en mesure de nous appuyer sur nos compétences et de notre compréhension du secteur pour structurer les transactions, anticiper et résoudre certains des problèmes de nos clients.

Notre deuxième force est notre capacité à agir de manière coordonnée et concertée au sein de la banque et à fournir à nos clients des solutions globales, notamment des services bancaires comprenant notamment des services en banque de détail, des conseils en matière de fusions et acquisitions et en investissement, des services ECM ou DCM, ainsi que notre capacité à combiner diverses sources de liquidité, du financement traditionnel par emprunt bancaire aux agences de crédit à l’exportation et aux organisations multilatérales. Les clients apprécient beaucoup notre approche intégrée en matière de dette et d’equity.

Nous établissons également des liens entre les acteurs situés à différents endroits de la chaîne de valeur, en impliquant nos spécialistes du secteur automobile, nos banquiers spécialistes des fonds en private equity, et nous misons également sur notre présence mondiale pour établir des liens entre les différentes régions et transférer les connaissances.

Nous résolvons ainsi des problèmes tout au long de la chaîne de valeur, aidant ainsi nos clients à naviguer dans les nouvelles technologies, la géopolitique et les nouvelles réglementations dans le cadre de leur transition vers des objectifs de réduction nette de leurs émissions de carbone.