Soutenir la décarbonation de l'industrie minière en Australie

Alors que l'industrie minière australienne se concentre de plus en plus sur l’objectif de décarbonation, l'énergie renouvelable hors réseau, apparaît comme un levier essentiel dans la transition vers un avenir plus durable. 

La production à faible émission de carbone devient rapidement une nécessité pour les entreprises d’exploitation et d’extraction minière australiennes. Beaucoup d’entre elles ont fixé des objectifs de contribution à la neutralité carbone d'ici 2050, et la pression des actionnaires pousse le secteur à agir pour atteindre la décarbonation. 

Les émetteurs les plus importants sont également soumis à la pression réglementaire du mécanisme de sauvegarde australien, qui les oblige à réduire leur empreinte carbone chaque année. Les entreprises minières sont particulièrement exposées : 132 des 219 entités couvertes par le programme appartiennent au secteur minier¹.

Cependant, la décarbonation est loin d'être une solution miracle. Le transport de millions de tonnes de roches et de minéraux est très énergivore, et les mineurs australiens doivent en plus composer avec la difficulté supplémentaire de travailler dans des régions reculées. Les coûts initiaux élevés empêchent de nombreuses entreprises d'investir dans des équipements moins polluants. 

Pour progresser, nous devons être en mesure de démontrer que la décarbonation apporte des avantages financiers au secteur minier. Heureusement, l’énergie renouvelable y contribue.

Les arguments en faveur des énergies propres 

Les progrès réalisés dans les technologies solaires et éoliennes, associés à l'amélioration des procédés de fabrication et à l'augmentation du nombre d'acteurs, ont permis de réduire considérablement le coût de la production d'énergie renouvelable. Selon le CSIRO, l'agence scientifique nationale australienne², le coût actualisé de l'électricité produite par le solaire et l'éolien, y compris les coûts d'intégration, est désormais le plus bas parmi toutes les technologies récemment développées. Mais l'équation est plus compliquée pour les entreprises minières isolées, qui ont besoin d'une source d'électricité fiable et sûre 24 heures sur 24. Comme il n'est pas facile de se connecter aux réseaux électriques existants, elles doivent développer des solutions hors réseau. 

C'est là qu'intervient la combinaison des énergies renouvelables, du stockage par batterie et des générateurs de secours. Même avec le coût supplémentaire d'un système de stockage d'énergie par batterie, les solutions d'énergie renouvelable ou hybride peuvent être l'option la plus économique, surtout si le réseau électrique le plus proche se trouve à des centaines de kilomètres. 

Étant donné que beaucoup des mines australiennes sont situées dans des régions très reculées de de l’ouest du pays, où elles bénéficient d'un ensoleillement abondant, l'énergie solaire et les systèmes de stockage d'énergie par batterie ont été privilégiés dans de nombreux cas. Cependant, certains sites se prêtent à l'installation d'un petit parc d'éoliennes.

Cela dit, le compromis entre des dépenses d'investissement plus élevées et les économies réalisées grâce à la réduction des coûts de carburant reste difficile à accepter pour de nombreux exploitants miniers. Des modèles commerciaux innovants et des structures de financement novatrices ont un rôle crucial à jouer pour aider le secteur à surmonter cet obstacle. 

Combler le déficit d'investissement

Les coûts initiaux élevés liés à l'installation d'énergies renouvelables dans des régions reculées font de l'accès au financement un facteur clé pour la transition de l'industrie minière. 

Les signes récents sont encourageants. Le financement devient plus compétitif à mesure que les investisseurs et les prêteurs s'intéressent davantage au secteur. 

Pour les bailleurs de fonds, les projets d'énergie renouvelable hors réseau sont très différents des installations traditionnelles connectées au réseau. Chaque mine possède sa propre infrastructure et il n'y a pas d'acheteur de secours pour l'électricité produite. Le financement dépend donc de la prévisibilité des flux de trésorerie du projet minier, plutôt que du prix du réseau. 

Les accords d'achat d'électricité sont spécifiques à chaque mine, et les contrats à long terme sont de plus en plus courants en raison des coûts d'investissement élevés. Les contrats peuvent s'étendre sur 15 à 25 ans, selon la durée de vie de la mine. 

Cela fait du risque lié aux actifs immobilisés un enjeu majeur pour les investisseurs et les prêteurs qui soutiennent les installations hors réseau. Si les panneaux solaires et les systèmes de stockage d'énergie par batterie peuvent être démontés et transportés vers d'autres sites plus facilement que les éoliennes, les bailleurs de fonds doivent évaluer à la fois la viabilité du projet énergétique et la longévité de la mine qu'il desservira. En contrepartie, les revenus provenant d'un seul client peuvent être plus prévisibles que ceux générés par la vente sur le marché, ce qui est attractif pour les investisseurs à la recherche d'un rendement stable. 

Cela inclut les producteurs d'électricité indépendants comme Zenith Energy, qui a accepté en juin de vendre une participation majoritaire à la société de capital-investissement KKR³. Société Générale a récemment soutenu un financement de 1,9 milliard de dollars australiens du portefeuille de Zenith Energy, qui comprend des centrales électriques renouvelables et des installations hybrides hors réseau électrique fournissant de l'énergie à des sites miniers isolés⁴.  

Zenith connaît une croissance rapide. Son nouveau financement de plus d'un milliard de dollars australiens lui permet de soutenir de nouveaux développements et de refinancer ses activités⁵. Une partie de ce financement peut être considérée comme un prêt vert, dont le produit est destiné à l'augmentation de la capacité de production d'énergie renouvelable. 

Une tendance à long terme

Des transactions comme celle-ci permettent à Société Générale de combiner son expertise multisectorielle et ses capacités d'évaluation des risques, d'intégrer des technologies innovantes et de s'aligner sur ses propres ambitions en matière de transition énergétique. En 2024, Société Générale s'est fixé un nouvel objectif : financer 500 milliards d'euros de projets durables d'ici 2030.

En mai 2025, la banque a également soutenu un financement par emprunt de 1,6 milliard de dollars australiens pour Pacific Energy, qui développe également son portefeuille de projets d'énergie renouvelable à travers l'Australie⁶.  

Ces initiatives de décarbonation ne sont qu'un début : l'énergie propre est une étape concrète et nécessaire dans la transition minière, mais il reste encore beaucoup à faire pour que les flottes de véhicules lourds abandonnent les combustibles fossiles. La réduction des émissions de scope 3, qui peuvent représenter une part importante des émissions totales de carbone d'une exploitation, nécessite, quant à elle, un effort mondial pour électrifier les processus industriels⁷.  

Les investissements dans les énergies propres peuvent également être une source d'opportunités : l'Australie est actuellement le plus grand producteur mondial de lithium et possède d’importantes réserves de nickel, de terres rares et d'autres minéraux qui sont des composants essentiels des batteries et de l'électrification⁸.  

À mesure que la demande en matériaux à faible teneur en carbone augmente, maintenir l’effort sur la décarbonation permettra au secteur minier australien de rester bien positionné pour saisir les opportunités qui se présenteront au cours des prochaines décennies.
 

<sub>1. metallurgicalsystems.com/the-national-greenhouse-and-energy-reporting-scheme-nger-amp-the-safeguard-mechanism-a-guide-for-mining-and-resources/&nbsp;
2. www.csiro.au/en/research/technology-space/energy/Electricity-transition/GenCost
3. media.kkr.com/news-details
4. zenithenergy.com.au/zenith-energy-completes-a1-9-billion-debt-refinancing/
5. infralogic.inframationnews.com/content/15420898
6. pacificenergy.com.au/wp-content/uploads/2025/05/Pacific-Energy-and-QIC-complete-2-billion-refinancing-and-equity-raise.pdf
7. www.mckinsey.com/featured-insights/mckinsey-explainers/what-are-scope-1-2-and-3-emissions
8. www.ga.gov.au/aimr2024/world-rankings</sub>