Décarbonisation et publications financières : pourquoi les rapports sur les risques liés au climat sont importants

Par Paul Grimal, E&S Risk Management, Corporate Social Responsibility, Société Générale et Adam Vuaran, Head of Corporate Social Responsibility APAC, Société Générale

Compte tenu de l’accélération du changement climatique, le secteur des services financiers a un rôle crucial à jouer pour faire face à la crise climatique et financer la transition vers une économie sobre en carbone.

La lutte contre les risques climatiques peut contribuer à assurer la stabilité financière – un objectif partagé par les banquiers et les organismes de réglementation, et une divulgation de qualité des risques climatiques est un facteur clé pour atténuer ces risques. À cette fin, le Conseil de stabilité financière (en anglais Financial Stability Board ou FSB) a mis sur pied le Groupe de travail sur la publication d’informations financières relatives au climat (Task force on Climate-related Financial Disclosures – TCFD) qui a publié en 2017 des recommandations sur la publication d’informations financières relatives au climat.

Aujourd’hui, les décideurs politiques, les organismes de réglementation, les PDG et les investisseurs institutionnels reconnaissent que le cadre du TCFD est essentiel pour créer la transparence nécessaire sur les risques climatiques afin que le monde puisse atteindre l’objectif à long terme énoncé dans l’Accord de Paris¹ de limiter le réchauffement climatique nettement en dessous de 2°C par rapport aux niveaux pré-industriels; et de s’efforcer à limiter son augmentation à 1,5°C.² 

Société Générale s’est engagée depuis 2015 à aligner ses activités sur une trajectoire limitant le réchauffement climatique à moins de 2°C. Afin de renforcer encore notre position de leader dans la transition écologique, Société Générale a récemment rejoint l’UNEP-FI Net-Zero Banking Alliance en tant que membre fondateur. Cet engagement aligne nos portefeuilles d’investissement et de prêt sur des trajectoires de neutralité carbone d’ici 2050 et de limitation du réchauffement climatique à 1,5 °C .

En 2019, nous avons signé les Green Investment Principles (GIP) en Chine, qui comprennent sept principes d’investissement vert couvrant des domaines tels que la stratégie, les opérations et l’innovation. En mai 2021, Société Générale a eu l’honneur d’être invitée par le Secrétariat des GIP à partager avec d’autres membres des GIP ses réflexions sur les bonnes pratiques en matière de reporting et de publication d’informations dans le cadre des GIP.

Relever le défi

En 2017, la TCFD a présenté des recommandations importantes sur les publications financières liées au climat. Elle a noté les défis auxquels sont confrontés les émetteurs qui ont l’obligation légale de divulguer des informations significatives mais qui n’avaient pas de cadre cohérent pour le faire auparavant – et qui visaient à répondre aux besoins des investisseurs, des prêteurs et des assureurs pour obtenir des renseignements complets qui leur permettent de prendre des décisions éclairées en matière de répartition du capital qui peuvent soutenir la transition vers une économie neutre en carbone.

Le groupe de travail a formulé quatre recommandations sur les divulgations financières liées au climat qui s’appliquent aux organisations de tous les secteurs et de toutes les administrations. Grâce à ces orientations, Société Générale a mis en place un cadre de gestion des risques, développé des indicateurs clé de performance et veillé à ce que la stratégie de gouvernance tienne compte de l’impact financier des risques environnementaux. Bien que la rédaction et la production des rapports soient relativement simples, elles exigent la transparence des données et des renseignements détaillés provenant de divers services de la banque.

Dans le cadre de cette mise en œuvre, Société Générale a publié son Rapport annuel d’activité sur le climat³, qui divulgue les engagements, les réalisations et les pratiques de gestion du risque climatique de la Banque sur la base des recommandations de la TCFD et de l’UE Non-Directive sur les rapports financiers (NFRD).  Nous avons été l’une des premières banques au monde à produire des rapports en ligne avec les deux cadres de reporting. Le rapport a été reconnu par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) dans sa revue de marché des déclarations des banques françaises.

Bonnes pratiques en matière de reporting

Comment Société Générale met-elle en œuvre la TCFD ?

Tout commence par faire du changement climatique une priorité stratégique. En 2017, Société Générale a lancé son plan stratégique « Transform to Grow », basé sur cinq objectifs clés pour l’ensemble des activités du Groupe et comprenant ses objectifs de responsabilité sociale d’entreprise (RSE), dont le changement climatique est un pilier majeur.

La TCFD encourage l’information prospective par l’analyse de scénarios, un outil utile pour examiner et améliorer la résilience et la flexibilité des plans stratégiques. De nombreux investisseurs souhaitent comprendre comment les stratégies de résilience sont utilisées pour gérer les risques liés au climat.

Analyse de scénarios

Les scénarios sont un moyen d’explorer des situations futures plausibles si certaines tendances se maintiennent ou si certaines conditions sont remplies. Ils fournissent un cadre cohérent pour formaliser le raisonnement des scénarios possibles.

Société Générale se réfère à la feuille de route Net Zéro d’ici 2050 (NZE) de l’Agence internationale de l’énergie (IEA) pour évaluer le risque de transition climatique et l’alignement du portefeuille. Ce scénario décrit en détail comment les entreprises et le comportement des individus devraient être modifiés pour atteindre le zéro carbone net d’ici 2050, en ligne avec la limitation du réchauffement climatique à 1,5 °C et exigeant des changements inégalés à tous les niveaux du secteur de l’énergie. 

L’avenir des rapports sur les risques liés au climat

Le Cadre de la TCFD est spécifiquement axé sur la gestion des risques liés au climat et fournit des normes, des mesures et des objectifs climatiques écologiques. Cela crée des opportunités mais aussi des défis. Du côté des risques, les risques de transition et les risques physiques sont à prendre en compte, y compris les risques politiques et juridiques, les risques de marché, les risques de réputation ainsi que les risques physiques liés aux phénomènes météorologiques extrêmes et à la hausse des températures moyennes et du niveau de la mer. En termes de possibilités, les catégories identifiées par la TCFD comprennent l’efficacité des ressources, les sources d’énergie, les produits et services, les marchés et la résilience.

Société Générale soutient les recommandations de la TCFD et les applique en tant que référentiel de reporting. Nous croyons qu’ils contribuent de façon importante à la mise en œuvre de la transition énergétique dans le secteur financier et dans l’ensemble de l’économie. Depuis 2017, des progrès importants ont été réalisés dans les domaines de l’évaluation et de la communication des risques climatiques. Ces changements comprennent une meilleure connaissance et sensibilisation des acteurs financiers, des exigences réglementaires accrues en matière de reporting et de nouveaux outils et scénarios pour la réalisation d’évaluations climatiques. Le rythme des publications de rapports liés au climat dans le secteur bancaire a clairement augmenté. Le partage de données précises sur le climat mettra en évidence les progrès réalisés par les banques, relativement parlant, et fournira ainsi aux investisseurs et aux parties prenantes des informations précieuses pour la prise de décisions. De plus, à mesure qu’un plus grand nombre d’organismes de réglementation à l’échelle mondiale s’impliqueront et établiront des attentes à l’égard des publications financières liées au climat pour tous les secteurs, y compris le secteur bancaire, le cadre de la TCFD continuera probablement d’être la principale référence pour les banques en matière de rapports sur les risques liés au climat.

Dans le prolongement de l’application des recommandations de la TCFD, Société Générale s’est concentrée sur la gestion des risques de transition en mettant en place un indice de vulnérabilité climatique. Pour les clients les plus vulnérables, les conseillers clientèle doivent formuler une opinion sur l’évaluation de la stratégie du client et de sa gestion des risques de transition.
 

1 The Paris Agreement refers to the agreement made on climate change mitigation, adaptation and finance at the Climate Change Conference in Paris (COP21) of 2015, and ratified in 2016 by almost all countries in the world.
2 https://www.societegenerale.com/fr/actualites/communiques-de-presse/societe-generale-rejoint-la-net-zero-banking-alliance
3 https://www.societegenerale.com/sites/default/files/documents/2020-12/societe-generale-rapport-climat.pdf