Convertir l’incertitude en certitude : comment le financement des créances dynamise les entreprises

A mesure que l’environnement du commerce international se complexifie, les entreprises actives à l’international peuvent trouver dans le financement des créances un levier stratégique pour gérer les risques, optimiser la trésorerie et renforcer leur bilan.

Dans le contexte économique actuel, les entreprises engagées dans le commerce international font face à une multitude de défis. Les risques géopolitiques évoluent et se multiplient chaque jour. L’incertitude liée aux droits de douane a dominé les derniers mois et semble devoir perdurer. Les règles du commerce transfrontalier à l’ère du « Trump 2.0 » se réécrivent en temps réel.

Les répercussions de cette instabilité se feront ressentir pendant des années, mais il est clair que : beaucoup d’entreprises commerciales internationales – notamment en Asie du Sud-Est – ne peuvent ni ne veulent abandonner le marché américain. Elles doivent donc naviguer dans une volatilité et un risque croissant, tout en faisant face aux pressions habituelles d’optimisation de la trésorerie et de gestion du fonds de roulement.

Un bon point de départ est le règlement des transactions commerciales. Pour un vendeur, la manière la plus sûre de procéder est évidemment d’obtenir les fonds à l’avance. Mais ce n’est pas la modalité la plus courante du commerce international. En réalité, la tendance des dernières décennies est un recul progressif de l’utilisation des lettres de crédit (LC) au profit du règlement en compte ouvert, où le paiement intervient après la livraison et où le vendeur assume le risque de non-paiement par l’acheteur.
Pour de nombreuses entreprises commerciales, le règlement en compte ouvert présente des avantages évidents. Il peut constituer un avantage concurrentiel : les acheteurs se tournent naturellement vers les vendeurs offrant les conditions les plus attractives, et le compte ouvert peut ainsi renforcer les relations clients.

Mais cela comporte aussi des défis. En exigeant le paiement uniquement après livraison, le vendeur s’expose au risque d’impayé de facture. Ce risque s’amplifie dans un environnement commercial volatile.

Aujourd’hui, les entreprises doivent certainement repenser leur manière d’équilibrer ces risques et ces avantages. Les lettres de crédit et les lettres de crédit standby, qui garantissent la certitude des fonds, restent une option viable – et chez Société Générale, nous maîtrisons parfaitement leur mise en œuvre pour nos clients. Mais d’autres solutions existent aussi afin d’atténuer les défis engendrés par un environnement commercial volatile.

Le financement des créances, par exemple, permet aux entreprises d’obtenir un paiement rapide même lorsqu’elles travaillent en compte ouvert. En libérant la valeur des factures, il pourrait devenir un levier stratégique.

Les entreprises souhaitent souvent disposer de fonds rapidement et en être assurées. Elles peuvent aussi vouloir déconsolider leurs créances, ainsi que transférer les multiples risques qui y sont associés. Parallèlement, elles souhaitent souvent conserver la relation de paiement avec leurs clients, même si leurs factures ont été financées par un tiers.

Le financement des créances permet tout cela. Il est rapide et confidentiel, avec un transfert fluide des risques, incluant le défaut, le taux d’intérêt, le change et la durée.

Les avantages financiers du financement des créances sont évidents. Cette solution est généralement plus rapide que les financements traditionnels tels que les prêts. Les entreprises peuvent améliorer leur trésorerie et optimiser leur fonds de roulement. De plus, une solution hors bilan leur permet de conserver des ratios financiers sains tout en transférant le risque de crédit à leur banque.

Le financement des créances est particulièrement adapté aux entreprises dont les opérations internationales sont complexes. Ces solutions peuvent aussi permettre la création d’opportunités stratégiques. En réduisant leur délai moyen de recouvrement, c’est-à-dire le temps nécessaire pour encaisser les paiements des acheteurs, les entreprises peuvent investir plus rapidement dans d’autres opportunités de croissance. Et grâce à une liquidité renforcée, elles peuvent ainsi, mieux affronter les fluctuations incertaines du marché avec confiance.

Un partenariat pour réussir

Dans ce contexte, naviguer dans la complexité réglementaire actuelle est essentiel pour nos clients – en particulier ceux qui opèrent dans plusieurs juridictions. La compréhension approfondie de la protection des données lors de leur transfert transfrontalier est également primordiale.

Chez Société Générale, notre présence mondiale et notre connaissance approfondie des secteurs d’activité reposent sur notre expertise en financement des créances. Présents dans 62 pays, nous offrons à nos clients la couverture géographique et l’accompagnement juridique nécessaires pour prospérer sur plusieurs marchés – notamment grâce à notre maîtrise des réglementations locales.

À mesure que les entreprises – et les conditions dans lesquelles elles évoluent – continuent de changer, la demande de solutions de financement innovantes ne cessera de croître. Dans ce contexte, une banque capable d’agir en guichet unique pour répondre à tous les besoins d’un client tout au long du cycle commercial – et de transformer l’incertitude en certitude – est plus que jamais indispensable.