Développer la finance durable en Asie-Pacifique

Le Groupe d'experts Intergouvernemental sur l'Evolution du Climat (GIEC), le principal organisme scientifique mondial sur le climat, n'a laissé planer aucun doute sur l'urgence de la lutte contre les émissions de gaz à effet de serre. 

Son dernier rapport¹, publié en mars 2023, souligne la nécessité d'accroître le financement de la lutte contre le changement climatique, en appelant à multiplier par trois ou six le montant actuel des investissements.

« Il est urgent d'agir sur le climat », déclare Stéphanie Clément De Givry, Directrice du département Global Banking and Advisory pour l'Asie-Pacifique au sein de Société Générale (ASIA). « Les banques ont un rôle à jouer pour s'assurer que non seulement leur propre activité, mais aussi celle de leurs clients, poussent les entreprises vers la décarbonisation. »

Société Générale a identifié les principaux obstacles auxquels les entreprises sont confrontées dans le financement de leur transition et s'efforce d'y remédier au sein de ses divisions Global Banking & Advisory (GLBA), Global Markets (MARK) et Global Transaction Banking (GTPS). 

Ces efforts s'inscrivent dans le cadre de l'engagement de Société Générale de contribution à la finance durable de 300 milliards d'euros à 2025. L'Asie-Pacifique, un marché à croissance rapide pour la finance durable, jouera un rôle déterminant dans la réalisation de cette ambition. 

Les financements durables gagnent en crédibilité 

Le volume des prêts verts, sociaux et liés à la durabilité dans la région a atteint environ 124 milliards d'euros en 2022, contre 92 milliards d'euros en 2021².  « En 2023, un certain nombre de principes ont été mis à jour, tels que les principes de prêt vert, les principes de prêt social et les principes de prêt lié à la durabilité, ce qui suggère que les instruments de finance durable continuent de gagner en dynamisme ainsi qu'en crédibilité », déclare Yasmine Djeddai, Responsable de la finance durable et à impact positif pour l'Asie-Pacifique chez Société Générale (ASIA). 

La région offre de grandes opportunités en matière de projets de transition énergétique. En 2022, la région a représenté plus de la moitié des investissements totaux dans le monde (59 %)³.  

« Alors que le niveau des investissements dans la transition énergétique et l'adoption de la finance durable continuent d'augmenter rapidement dans la région, nous constatons qu'un nombre croissant de cadres de classification et de taxonomies pour les activités durables sont envisagés et mis en œuvre par les pays d'Asie-Pacifique. La collaboration en vue d'atteindre l'interopérabilité et la plus grande convergence possible entre les taxonomies est fondamentale pour canaliser efficacement les capitaux dans la région et débloquer le financement nécessaire pour accélérer la transition énergétique », a déclaré M. Djeddai.

Les clients de Société Générale devront investir rapidement et à grande échelle dans de nouvelles technologies et de nouvelles entreprises pour réaliser leurs trajectoires de décarbonation. Le département Global Banking & Advisory du Groupe renforce donc son orientation sectorielle sur les chaînes de valeur clés et sur les nouveaux produits afin d'agir en tant que véritable partenaire stratégique, fournissant les solutions innovantes de conseil et de financement dont ses clients ont besoin.

Le potentiel croissant de la banque transactionnelle durable  

Dans le même temps, les entreprises cherchent à agir sur les émissions sur l’ensemble de leur chaîne de valeur. Ainsi, elles intègrent de plus en plus de critères de durabilité dans leurs politiques de financement du commerce et d'approvisionnement. 

Les principales banques commerciales mondiales ont un accès unique aux données de ces chaînes de valeur. Elles sont donc bien placées pour aider les entreprises à évaluer et à traiter les émissions de carbone de leurs clients et de leurs fournisseurs. Le financement du commerce durable accompagne les entreprises alignées sur des objectifs sociaux ou environnementaux et peut contribuer à encourager les changements sur l’ensemble de la chaîne d'approvisionnement. 

« La banque de transaction durable a le potentiel de se développer encore plus rapidement étant donné la demande des entreprises dans ce domaine », déclare Shujue Cai, Responsable du commerce structuré et de la banque de transaction ESG pour l'Asie-Pacifique. 
Les efforts visant à introduire des normes reconnues pour le financement du commerce durable renforcent le potentiel de ces instruments dans les chaînes d'approvisionnement mondiales. La Chambre de Commerce Internationale a officiellement dévoilé son cadre pilote⁴ pour le commerce durable lors du sommet COP27 en novembre dernier, auquel Société Générale contribue activement.

L’Asie, une opportunité pour l’investissement durable  

Pour Société Générale l'investissement durable en Asie-Pacifique n’en est encore qu’à ses débuts, mais il est destiné à évoluer et à se développer. La région ne représentait que 4 % des 2 500 milliards de dollars d'actifs des fonds durables dans le monde en décembre 2022, contre 83 % pour l'Europe, selon Morningstar⁵. 

Pour Amy Zhang, Responsable des solutions ESG et de la stratégie produit pour les activités de marché de la région Asie-Pacifique chez Société Générale, il s'agit d'une belle opportunité pour souligner l'importance des marchés de la région APAC auprès des investisseurs mondiaux. 

Elle ajoute qu’un certain nombre d'éléments sont cruciaux pour les investisseurs ESG : l’alignement de l'investissement ESG sur leurs valeurs et leurs normes éthiques, une performance à la hauteur le risque pris, les résultats environnementaux et socio-économiques générés, et la manière dont ces résultats sont mesurés et rapportés. 

Les activités de marché de Société Générale sont bien placées pour fournir des solutions qui répondent efficacement à ces priorités. Elles s’appuient sur une longue expérience en matière de recherche ESG, de données et d'analyse, de conseil⁶, et sur une gamme complète de solutions d'investissement, de financement et de couverture des marchés mondiaux qui intègrent les critères ESG. En 2020, Société Générale a été la première banque à intégrer systématiquement les critères ESG⁷ dans son analyse fondamentale, ses valorisations et ses recommandations actions. 

Avec une approche cohérente de l'intégration ESG dans les activités de marché, de Global Transaction Banking et de financement et conseil, Société Générale accompagne ses clients en Asie-Pacifique dans la transition de leurs propres opérations et à travers l'ensemble de leur chaîne de valeur. Alors que le changement climatique et les défis sociaux et économiques deviennent de plus en plus urgents, cette approche holistique sera essentielle pour accélérer la transition vers un avenir plus durable.

(From left to right) Amy Zhang, ESG Solutions and Product Strategist for Global Markets, Asia Pacific; Stephanie Clement de Givry, Head of Global Banking and Advisory, Asia Pacific; Yasmine Djeddai, Head of Sustainable and Positive Impact Finance, Asia Pacific; Shujue Cai, Head of Structured Trade and ESG Transaction Banking, Asia Pacific.

_{1. The IPCC Sixth Assessment Report, https://www.ipcc.ch/report/ar6/wg2/} 

_{2. REFINITIV LPC Green Lending Review 1Q23}

_{3. https://about.bnef.com/energy-transition-investment/}

_{4. https://iccwbo.org/news-publications/news/cop27-new-industry-framework-to-measure-sustainability-of-trade-transactions/} 

_{5. https://www.morningstar.com/lp/global-esg-flows}

_{6. https://wholesale.banking.societegenerale.com/en/solutions/sustainable-and-positive-impact-finance/sustainable-positive-investing/research-advisory/}

_{7. https://wholesale.banking.societegenerale.com/fileadmin/user_upload/Wholesale/pdf/SPIF_brochures/Sustainable_Finance_Client_Brochure.pdf}