MAIF choisit les produits structurés de Société Générale pour leur contribution à la réduction des émissions de CO2

Au sein de la gamme de produits ESG¹  et ISR²  à destination de sa clientèle française, MAIF Solutions Financières, la filiale de gestion patrimoniale du groupe d’assurance mutuelle MAIF, propose depuis quelques semaines des notes structurées avec sous-jacent ESG qui intègrent une contribution à un projet de réduction des émissions de gaz à effet de serre en Afrique subsaharienne – une innovation Société Générale. « Les produits structurés font partie des solutions que nous proposons à nos clients, mais depuis trois ans, nous les proposons systématiquement avec des indices ESG comme sous-jacents. Nous avons cet objectif de rendre 100% ISR l’ensemble de notre gamme de solutions financières d’ici la fin 2021 en intégrant des solutions aux sous-jacents innovants et à contribution positive. Après avoir intégré à notre offre, il y a deux ans, les notes « reforestation » ³  de Société Générale, nous avons décidé de l’enrichir avec les notes structurées de la banque qui intègrent une contribution à un projet de réduction des émissions carbone en Afrique subsaharienne », explique Olivier Weller, Directeur général adjoint de MAIF Solutions Financières.    

Ces notes structurées sont des produits actions sur-mesure dotés de mécanismes de remboursement automatique par anticipation lié à l’évolution d’un indice actions ESG, l’Euronext Euro 50 ESG EW Decrement 50 Points. Elles contribuent à la réduction des émissions de CO2 grâce à un mécanisme engageant pour les investisseurs qui acceptent que soit reversé un montant de 0,2% du montant total des notes effectivement souscrites par l’ensemble des investisseurs à un prestataire externe. En contrepartie de ce paiement, le prestataire achète des « certificats VER » (Verified/Voluntary Emission Reduction) ou des « certificats CER » (Certified Emission Reduction). Ces certificats sont des crédits carbone qui, une fois achetés, sont annulés. Issus de projets permettant de contribuer à la réduction des émissions de gaz à effet de serre, les certificats sélectionnés par le prestataire sont certifiés par un standard international. Ils représentent chacun une tonne de dioxyde de carbone équivalent (CO2e). 

« Notre prestataire nous accompagne pour rechercher, analyser et choisir les meilleurs projets de réduction des émissions, sur le marché du carbone volontaire. Parmi les projets proposés par Société Générale, MAIF a choisi celui sur le thème des fours de cuisson améliorés en Afrique subsaharienne », explique Kristell Herbault, Ingénieure Produits Solutions d’Investissement Durable au sein des activités de marché de Société Générale. D’après le prestataire externe, l’utilisation de fours de cuisson améliorés, en remplacement du foyer traditionnel de type « trois pierres », permet de réduire la consommation de bois, les émissions de CO2, la pollution et la charge de travail liée à la collecte de bois des familles rurales, en particulier celle des femmes et des enfants.

« Le choix du projet en Afrique subsaharienne repose sur la puissance de ce dispositif avec le meilleur rapport argent donné/impact environnemental, et sur la diversité de son impact qui touche les aspects tant environnementaux que sociaux », ajoute Olivier Weller. « Ces notes plaisent beaucoup aux investisseurs individuels car ils savent concrètement à quoi servent leurs investissements et quel est leur impact. Ce qui n’est pas le cas d’autres produits que l’on trouve sur le marché et qui portent sur des causes plus génériques ».  

« La dimension sociale a été un argument fort dans notre accompagnement et dans le choix du projet par MAIF », précise Charlotte Giacomel, en charge des Relations Grands Comptes Retail au sein des activités de marché de Société Générale. Virginie Danon, Directrice commerciale Banques Privées et Intermédiaires Français au sein des activités de marché de Société Générale ajoute que ces notes « illustrent l’alignement des préoccupations et des priorités des clients distributeurs avec ceux des clients finaux qui adoptent de plus en plus un comportement d’épargnants responsables et sont prêts à accepter une moindre performance financière pour contribuer à des projets positifs ».  Ces produits répondent à la feuille de route et aux valeurs fondamentales de MAIF, pionnière de l’investissement responsable et signataire dès 2009 des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI). 

Ouvrant le champ des possibles en matière de projets de réduction des émissions de CO2 soutenus au travers de produits structurés, cette innovation participe à la diversification de l’offre de solutions d’investissement durable sur des sous-jacents ESG proposée aux clients de Société Générale. 

  [1] ESG : critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance
  [2] ISR : Investissement Socialement Responsable  
  [3] Lire aussi l’article « Quand produits structurés riment avec contribution à la reforestation »