Production d’acier : remplacer le charbon par de l’hydrogène vert

L'industrie européenne de l'acier est en pleine transition vers des méthodes de production plus durables., Les entreprises s’alignent sur les objectifs de leurs clients (y compris les « objectifs fondés sur la science ») et sur les nouvelles réglementations visant à réduire les émissions de gaz à effet de serre proposées dans « l’Ajustement à l’objectif 55 » de l'Union européenne.

H2 Green Steel, le premier projet à grande échelle dans le secteur de l'acier vert, a récemment annoncé la clôture d'un montage financier de plus de 6 milliards d’euros. Composé de facilités de crédit de plus de 4 milliards d’euros et d'une prise de participation de plus de 2 milliards d’euros, ce financement servira à développer la plus grande aciérie mondiale à base d'hydrogène à Boden, dans le nord de la Suède. Le projet comprend la première aciérie verte intégrée à grande échelle au monde, une tour DRI, un mini laminoir, ainsi que le premier électrolyseur à grande échelle d'Europe.

L'objectif ambitieux de produire de l'acier avec une empreinte carbone minimale est à l’origine de cette transaction. Le projet repose sur l'utilisation de l'hydrogène vert comme source d'énergie propre, en remplacement des méthodes traditionnelles de production de l’acier à forte intensité d’émission de carbone. Un impératif alors que l'industrie sidérurgique est aujourd’hui responsable d'environ 7 % des émissions mondiales de CO₂.

Réduire l’empreinte carbone de la production

Dans sa première phase, le projet produira 2,5 millions de tonnes d'acier vert, la première production étant prévue pour 2026.  En remplaçant le charbon par de l'hydrogène vert alimenté par de l'électricité non fossile, le projet réduira de 95 % les émissions de carbone par rapport au processus traditionnel de production de l'acier par haut fourneau. La phase 2 du projet produira 5 millions de tonnes par an et réduira les émissions de CO₂ de 0,3 milliard de tonnes d'ici à 2040.

Cette initiative ne s’inscrit pas seulement dans une approche stratégique vers la durabilité environnementale. Elle répond également à la demande croissante d'acier durable (tant dans son approvisionnement que dans sa production), illustrée par plusieurs contrats déjà conclus par H2 Green Steel pour différents secteurs. Alors que les marchés et les consommateurs accordent de plus en plus d'importance aux produits respectueux de l'environnement, le projet H2 Green Steel s'inscrit dans un avenir où les pratiques durables sont intégrées aux processus industriels.

Société Générale est intervenue en tant que Lead Advisor sur les facilités de crédit senior et junior, Senior Mandated Lead Arranger (SMLA) et prêteur, ajoutant ainsi une référence matérielle à sa plate-forme de financement dédiée au soutien de la décarbonation des industries lourdes, en ligne avec les engagements net zéro de la Banque dans le secteur de l’acier.

Le financement de H2 Green Steel offre des enseignements clés pour l'ensemble de l'industrie sur la manière dont une structure solide et des partenariats industriels peuvent offrir un accès significatif aux marchés des capitaux et de la dette. Il démontre la viabilité des modèles de financement verts innovants dans des secteurs traditionnellement à forte intensité d’émission de carbone.

La réussite de cette transaction souligne la capacité de l'industrie financière à relever les défis traditionnels en matière de financement tout en adoptant des objectifs de décarbonation industrielle dans des secteurs traditionnellement difficiles à maîtriser.