Faciliter le premier projet BESS du Japon

Alors que la production mondiale d’électricité adopte les technologies renouvelables, elle doit relever le défi d’un approvisionnement fiable alors que les ressources naturelles comme le vent et la lumière du soleil sont, elles, variantes.

Une solution consiste à instaurer un marché de capacité – par lequel les producteurs d’électricité s’engagent à être disponibles pour fournir une certaine quantité d’énergie en cas de besoin.

Le Japon dispose d’un mécanisme de capacité depuis 2020, qui comprend l'enchère de capacité d'un an et l'enchère de sources d'énergie décarbonées à long terme (LTDA). La cinquième enchère aura lieu en octobre 2025 pour l’approvisionnement de l’année 2029. 

Cee mécanisme d’enchères ne couvre que des périodes d’un an, ainsi, pour répondre aux besoins d’approvisionnement à plus long terme, le Japon a instauré en 2023 l’enchère Long-Term Decarbonized Power Source Auction (LTDA) afin d’encourager une vision à long terme des investissements dans l’énergie bas carbone.

Les entreprises qui soumettent les offres retenues dans le cadre de la LTDA bénéficient de paiements sur 20 ans basés sur un tarif fixe indexé, offrant ainsi la confiance et la certitude nécessaires pour réaliser des investissements durables dans ces infrastructures.

Hexa remporte le premier projet BESS dans le cadre de la LTDA japonaise

L’un des lauréats de la LTDA 2023 est Hexa Energy Services, une plateforme d’énergie renouvelable détenue par le fonds d’infrastructure mondial I Squared Capital. Hexa Energy Services s’est vu attribuer 445 MW de capacité via la LTDA – soit environ un tiers de la capacité totale attribuée lors de l’enchère. Cette attribution comprend 11 projets BESS répartis dans six régions du Japon.

Le premier projet est un système de stockage d’énergie par batterie (BESS) de 30 MW/130 MWh et d’une petite installation solaire adjacente, situé à Tagawa, Kyushu, dans le sud du Japon. Sa mise en service est prévue pour 2026.

Les flux de trésorerie du BESS sont soutenus par les paiements à long terme accordés via la LTDA, et ce projet fait partie des premiers de ce type à atteindre la clôture financière au Japon. Hexa Energy Services planifie désormais des projets supplémentaires pour atteindre la capacité totale qui lui a été attribuée.

« La mise en œuvre de la LTDA est un développement majeur pour le Japon et est cruciale pour la fourniture d’énergie propre à long terme », a déclaré Yuko Watanabe Shah, Présidente de Hexa Energy Services. « Nous sommes ravis d’avoir pu clôturer l’un des premiers financements d’un système de stockage d’énergie par batterie au Japon. »

Favoriser l’innovation grâce à un financement sur mesure

Société Générale a été choisie par Hexa Energy Services en tant que Mandated Lead Arranger et Hedge Provider pour le financement de Tagawa BESS.

La banque s’est appuyée sur son expertise pour concevoir un montage financier adapté à la structure innovante des revenus du projet. Le projet Tagawa BESS perçoit les revenus du mécanisme de capacité LTDA, mais peut aussi vendre sa production sur le marché, générant ainsi des revenus supplémentaires. Les projets bénéficiaires du mécanisme LTDA doivent rembourser 90 % de tout revenu additionnel généré sur le marché.

« Société Générale a accompagné le projet Tagawa BESS et contribué à cette étape importante pour le marché énergétique japonais », a déclaré Stephen Krust, Co-responsable des secteurs Energie, Batteries, Mines et Industries pour l’Asie Pacifique chez Société Générale. « Nous sommes la première banque non japonaise à avoir finalisé le financement d’un projet BESS autonome au Japon, ce qui illustre les capacités grandissantes de Société Générale dans le pays. Nous conseillons et finançons également de nombreux autres projets au Japon, notamment dans l’éolien onshore et offshore et dans le solaire. »

  _{1. shulman-advisory.com/understanding-japans-capacity-market-and-the-ltda-framework/}