Financer le plus grand projet d’énergie propre de l’histoire des États-Unis

L’un des principaux obstacles au « zéro émission nette » est le montant considérable des investissements nécessaires pour accélérer la transition mondiale vers une énergie propre et s’éloigner des combustibles fossiles. Cette transition passe par une meilleure capacité à produire de l'énergie à partir de sources renouvelables. Les énergies renouvelables bénéficient d’un large soutien, puisque plus de 100 gouvernements s’étant engagés à tripler l’offre d’énergies renouvelables dans le monde d’ici 2030 lors de la COP28 de l’ONU. 

La production d’électricité éolienne est l’un des moyens d’atteindre cet objectif. En effet, elle a connu une croissance substantielle au cours des 30 dernières années, grâce notamment aux progrès technologiques qui ont permis de réduire les coûts. La production annuelle totale d’électricité éolienne aux États-Unis est passée d’environ 6 milliards de kilowattheures (kWh) en 2000 à environ 380 milliards de kWh en 2021. Les éoliennes représentent plus de 10 % de la production totale d’électricité à grande échelle aux États-Unis en 2022. Malgré cette dynamique, il a été difficile d’atteindre la taille et l’échelle visées pour ces projets.  

Cependant, le nouveau projet SunZia Wind and Transmission illustre comment une conception ambitieuse d’infrastructures et une structuration créative et multidimensionnelle d’opérations peuvent permettre à des projets d’énergies renouvelables d’obtenir des niveaux de capital qui n’avaient jusqu’à présent été alloués qu’à des projets de production d’énergie classique.

Dans la région du sud-ouest des États-Unis, qui connaît une forte croissance, le Nouveau-Mexique offre une source d’énergie éolienne abondante et constante. Toutefois, pour exploiter cette source d’énergie naturelle et lui permettre d’alimenter des régions plus peuplées en Arizona et au-delà, il est nécessaire d’investir massivement dans les infrastructures de transmission.  

Une véritable autoroute de l’énergie renouvelable

Pattern Energy, l’un des leaders du secteur des énergies renouvelables et des infrastructures de transmission, a récemment lancé la construction de la SunZia Transmission, une ligne de transmission à courant continu haute tension (CCHT) de 885 kilomètres reliant le centre du Nouveau-Mexique au centre-sud de l’Arizona. Cette ligne peut transporter 3 000 MW d’électricité fiable à travers les États de l’ouest. 

Cette autoroute de l’énergie renouvelable fournira de l’électricité produite par la centrale éolienne SunZia de 3 515 MW de Pattern Energy, le plus grand projet éolien du continent, cours de construction au Nouveau-Mexique. 

Le projet devrait générer des retombées économiques de 20,5 milliards de dollars pour la région, et permettre aux États-Unis de se rapprocher de leur objectif d’un réseau d’énergie 100 % propre d’ici 2030.

Société Générale est intervenue en tant que Initial Coordinating Lead Arranger, Joint Bookrunner, Co-Green Loan Structuring Agent, LC Issuing Bank, Hedging Bank, Co-Syndication Bank, and E&S Lender dans le financement sans recours de 11 milliards de dollars de SunZia Transmission et SunZia Wind de Pattern Energy. Ces deux projets constituent le plus grand projet d’infrastructure d’énergie propre de l’histoire des États-Unis.

Cette opération est la dernière d’une série de projets éoliens que Société Générale a contribué à accompagner aux États-Unis. La banque a notamment financé le premier parc éolien offshore aux États-Unis en 2016 et travaillé avec Pattern Energy en 2021 sur Western Spirit, qui était à l’époque le plus grand parc éolien monophasé des États-Unis. 

« Le projet SunZia Wind and Transmission témoigne de la puissance du partenariat et illustre comment la planification ambitieuse des infrastructures et la structuration créative des financements peuvent se conjuguer pour faire avancer la transition et réduire la place des énergies fossiles », a déclaré Vikrant Prakash, banquier de l’équipe Energy + Americas de Société Générale Amériques, qui a travaillé sur cette transaction historique.